Os resultados surgem num momento em que os aforradores se preparam para as reformas que entrarão em vigor em Abril de 2027 e que, pela primeira vez, colocarão os fundos de pensões não utilizados no âmbito dos cálculos do IHT.

Isto marca uma mudança significativa no comportamento de planeamento da reforma, à medida que os clientes procuram reduzir o valor dos fundos de pensões, que podem estar sujeitos a um imposto sobre a morte de 40%.

|

GETTY

A actividade acelerada de pagamentos suscitou preocupação generalizada entre os consultores sobre as potenciais implicações para a segurança financeira a longo prazo.

De acordo com o inquérito Wesleyano, três quartos dos consultores relataram que os seus clientes estão a aumentar os levantamentos anuais de pensões entre cinco e 15 por cento devido a preocupações sobre as próximas alterações fiscais.

Outros 18% dos profissionais financeiros afirmaram ter observado um comportamento ainda mais agressivo, com os clientes a aumentarem as suas taxas de pagamento em mais de 16%.

O estudo destaca uma ansiedade significativa entre os conselheiros em relação à sustentabilidade destas estratégias de desintoxicação acelerada.

Nove em cada dez profissionais financeiros expressaram preocupação com a volatilidade, o fenómeno em que as oscilações do mercado ao longo do tempo reduzem gradualmente os retornos dos investimentos.

Da mesma forma, 88 por cento dos consultores afirmaram estar preocupados com a sequenciação do risco, que ocorre quando o mau desempenho do investimento resultante da reforma antecipada prejudica a viabilidade a longo prazo dos planos de retirada.

Os consultores também observaram riscos para os seus negócios, com 93 por cento afirmando que o aumento da volatilidade do mercado durante períodos de empréstimos acelerados ameaça os seus fluxos de receitas recorrentes.

Para combater estes riscos, os consultores ajustam as carteiras dos clientes com uma variedade de medidas de cobertura. Quase dois terços recorrem a fundos suavizados, que utilizam ajustamentos atuariais para suavizar a volatilidade do mercado e proporcionar retornos mais consistentes.

Quase metade procura uma maior diversificação dos investimentos dos seus clientes, enquanto 45% direcionam fundos para setores ou mercados específicos.

Karen Blatchford, diretora administrativa da Wesleyan Distribution, disse: “Embora seja compreensível que os clientes queiram agir antes das mudanças no IHT, os consultores sabem que o aumento dos níveis de retirada pode ter consequências significativas, especialmente nas condições de mercado incertas e voláteis que vivemos hoje.