Porque é que os preços do petróleo estão a subir agora que o ouro está a cair, e será que os futuros do petróleo Brent e WTI dos EUA continuarão a subir ou sofrerão oscilações violentas?
Os mercados globais começaram a semana com movimentos mistos. À medida que o ouro caía, os preços do petróleo dispararam. As ações subiram ligeiramente à medida que os investidores acompanhavam as atualizações sobre as conversações sobre o Irão, os dados económicos, as reuniões do banco central e os lucros empresariais. Estas alterações reflectem preocupações com a oferta, preocupações com a inflação e incerteza sobre decisões políticas futuras.
Os mercados globais movem-se à medida que os investidores observam a geopolítica e os dados
O índice de ações global MSCI subiu depois que a Casa Branca disse que o presidente Donald Trump estava analisando uma proposta do Irã. A proposta sugeria adiar as negociações nucleares até o fim da guerra e resolver disputas marítimas no Golfo. Mediadores do Paquistão disseram que as conversações entre os EUA e o Irão continuam a resolver as diferenças. Os investidores acreditam que uma solução acontecerá mais tarde. No entanto, os mercados permanecem cautelosos, uma vez que se trata de uma semana movimentada, com resultados de grandes empresas, dados de crescimento económico e reuniões do banco central.
Wall Street mostrou poucas mudanças.
- O Dow Jones caiu 62,92 pontos, para 49.167,79.
- O S&P 500 subiu 8,83 pontos, para 7.173,91.
- O Nasdaq subiu 50,50 pontos, para 24.887,10.
As ações da MSCI Global subiram 0,22 por cento. O índice europeu STOXX 600 caiu 0,3%. Os investidores aguardam agora os dados de crescimento dos EUA e o Índice de Despesas de Consumo Pessoal, que a Reserva Federal utiliza para medir a inflação.
Porque é que o ouro está a cair agora que os preços do petróleo estão a subir?
Devido à falta de oferta, os preços do petróleo subiram. Após os ataques dos EUA e de Israel ao Irão, o transporte marítimo através do Estreito de Ormuz diminuiu. Cerca de 20% do petróleo global normalmente passa por esta rota. O petróleo dos EUA subiu 2,09 por cento, para US$ 96,37 o barril. O Brent subiu 2,75 por cento, para US$ 108,23 o barril. O petróleo atingiu máximos de duas semanas e o Brent registou uma sequência de ganhos de seis dias.
As negociações de paz entre os EUA e o Irão estagnaram. O transporte através do Estreito de Ormuz era limitado. Os analistas estimam que 10-13 milhões de barris de petróleo por dia não chegam ao mercado global. O tráfego de navios é baixo. Apenas sete navios cruzaram o estreito em 24 horas. Antes da guerra, 140 navios passavam por lá todos os dias. Após as sanções dos EUA, seis petroleiros que transportavam petróleo iraniano foram devolvidos.
Estes factores restringiram a oferta e empurraram o petróleo para cima. O ouro caiu. O ouro à vista caiu 0,62 por cento, para US$ 4.679,09 a onça. Os investidores transferiram fundos para ações e monitorizaram os sinais das taxas de juro. Como o ouro não paga juros, o aumento dos rendimentos das obrigações também reduziu a procura de ouro.
Os futuros do petróleo Brent e WTI dos EUA continuarão a subir ou sofrerão grandes oscilações?
Os analistas esperam volatilidade contínua. As interrupções no fornecimento continuam a ser um factor importante. O Brent está atualmente sendo negociado com prêmio em relação ao WTI. Isto aumentará a procura pelas exportações de petróleo bruto dos EUA a partir do Golfo do México. Os preços do petróleo permanecerão elevados se os limites ao transporte continuarem. Analistas dizem que a lacuna na oferta indica pressão ascendente sobre os preços.
Os futuros da gasolina atingiram o nível mais alto desde julho de 2022. As margens de refinação também atingiram máximos de vários anos. Contudo, os preços mais elevados do petróleo podem abrandar o crescimento económico. Preços mais elevados aumentam os custos dos empréstimos e reduzem a procura de energia. Os bancos centrais poderão aumentar as taxas de juro mais tarde se a inflação aumentar devido ao preço caro da energia.
Insights de analistas e perspectivas de mercado
Os principais bancos centrais se reunirão esta semana.
- A reunião do Federal Reserve começa na terça-feira e termina na quarta-feira.
- O Banco do Japão deverá manter as taxas em 0,75%.
- Espera-se que o Banco Central Europeu e o Banco de Inglaterra mantenham a política em espera.
Os rendimentos do Tesouro dos EUA subiram.
- O rendimento de 10 anos é de 4,336%.
- O rendimento de 30 anos atingiu 4,9409%.
- O rendimento de 2 anos é de 3,799%.
O índice do dólar americano caiu para 98,49. O euro está perto de US$ 1,1721. O dólar subiu ligeiramente em relação ao iene. Goldman Sachs aumenta previsão do preço do petróleo O Brent deverá ser cotado em US$ 90 e o WTI em US$ 83 no quarto trimestre. O banco citou a redução da produção no Médio Oriente e os riscos para o fornecimento de produtos refinados. Os riscos geopolíticos permanecem. Israel lançou um ataque no leste do Líbano durante um cessar-fogo com o Hezbollah. A Rússia diz que apoiará o Irão. Estes desenvolvimentos aumentam a incerteza.
O que os investidores devem fazer agora?
Os investidores enfrentam um período de espera. Os mercados observam os lucros das principais empresas de tecnologia, incluindo Microsoft, Alphabet, Amazon, MetaPlatforms e Apple.
Os investidores devem acompanhar vários fatores-chave:
- Conflito no Irã e rotas marítimas
- Decisões sobre taxas de juros do banco central
- Dados de inflação
- Renda corporativa
- Níveis de abastecimento de petróleo
Os preços mais elevados do petróleo podem aumentar a inflação. Isso pode levar a um aumento das taxas mais tarde. O aumento das taxas muitas vezes retarda o crescimento e afecta a procura de matérias-primas. Especialistas de mercado dizem que os investidores estão mantendo posições enquanto aguardam novos dados. Petróleo, ouro, ações e moedas podem continuar a flutuar.
Perguntas frequentes
Q1. Por que os preços do petróleo sobem quando os preços do ouro caem?
O petróleo sobe à medida que o conflito no Médio Oriente limita o fornecimento e o transporte marítimo. O ouro caiu devido ao aumento dos rendimentos das obrigações, às expectativas das taxas de juro e aos investidores que transferiram fundos para ações e dados económicos.
Q2. Os preços do petróleo subirão nos próximos meses?
O petróleo pode permanecer volátil devido a perturbações na oferta, à geopolítica, aos riscos de inflação e às decisões do banco central. Os preços podem subir se o limite de envio continuar, mas isso pode mudar se a diplomacia melhorar.