Nordeste apresentou trimestre recorde com 254 milhões de dólares de fontes e receita líquida de 29,9 milhões de dólares (US$ 3,53 por ação), apoiado por uma margem de juros líquida expandida de 5,15% e margem financeira de 63,1 milhões de dólares.
O crescimento do balanço empurrou o activo total ligeiramente acima 5 bilhões de dólares e empréstimos para 4,4 bilhões de dólarescom a carteira de fontes um aumento de ~11% trimestre após trimestre e cerca de dois terços das fontes financiadas por credores; A atividade de pequeno saldo incluiu 422 empréstimos para 65 milhões de dólares (≈$ 38 milhões SBA).
A gestão manteve-se disciplinada no mercado de aquisições – comprando apenas 25 milhões de dólares de empréstimos depois de examinar oportunidades de mais de um bilhão de dólares – enquanto acumulava acelerada (~7,3 milhões de dólares) aumentou os rendimentos, o subsídio caiu para 60,3 milhões de dólares (cobertura 136), e o capital permanece forte com um Índice de alavancagem nível 1 de 11,4%; ~550 milhões de dólares de CDs em maturação nos próximos três meses.
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Os executivos do Northeast Bancorp (NASDAQ:NBN) destacaram o que descreveram como um terceiro trimestre recorde de 2026, impulsionado por empréstimos fortes, maior receita líquida de juros e um aumento notável nos rendimentos de empréstimos para aquisição associados a accruals acelerados.
Presidente e CEO Rick Wayne Ele disse que o banco “quebrou vários recordes” durante o trimestre, incluindo originações trimestrais recordes, e com exceção do trimestre fiscal de 2021 afetado pelos lucros da venda de empréstimos PPP, “um trimestre de lucro recorde na história do banco”. Wayne também chamou isso de “o maior recorde de receita líquida de juros na história do banco”.
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Wayne relatou empréstimos originados 254 milhões de dólares no trimestre, um recorde bancário que superou o recorde do trimestre anterior. O âmbito total do empréstimo “em todas as áreas” foi 345 milhões de dólares para o trimestre e 1,56 bilhão de dólares Deste ano até hoje (nove meses). Os empréstimos aumentaram 121,5 milhões de dólares Durante o trimestre, disse Wayne.
Diretor Financeiro Santino Delmolino disse que o ativo total encerrou o trimestre “pela primeira vez um pouco acima 5 bilhões de dólares”, enquanto os empréstimos terminaram em 4,4 bilhões de dólaresacima de aproximadamente 100 milhões de dólares ou 2% do trimestre vinculado. O crescimento concentrou-se na carteira de fontes, que expandiu 145 milhões de dólares ou 11% Trimestre a trimestre, compensado por um 46 milhões de dólares ou 2% Diminuição da carteira adquirida.
Lucros, rentabilidade e expansão de margens
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Delmolino disse que o banco havia postado Lucro líquido de 29,9 milhões de dólaresou US$ 3,53 por ação diluída para o trimestre e 73,1 milhões de dólaresou US$ 8,67 por ação diluída Um ano até agora. Wayne citou métricas de lucratividade trimestrais, incluindo retorno sobre o capital de 21,67% e Retorno sobre ativos de 2,43%e disse que o valor contábil tangível por ação subiu para US$ 66,35.
A margem de juros líquida expandiu-se para 5,15%acima de 4,49% No trimestre anterior, Delmolino disse enquanto dirigia Receita líquida de juros de US$ 63,1 milhões para o trimestre e 160 milhões de dólares Um ano até agora.
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A administração atribuiu grande parte da margem e do rendimento dos empréstimos adquiridos a pagamentos e pagamentos que aceleraram a acumulação de descontos. Delmolino disse que a carteira de aquisições se beneficiou com isso 7,3 milhões de dólares de accruals acelerados à medida que certos empréstimos foram reembolsados ou reembolsados, juntamente com o “aumento da expansão do rendimento principal” da recente aquisição e atividade de reavaliação.
Wayne também apontou aos investidores sinais de permanência de capitalização no balanço. Ele disse que no final do trimestre o banco havia 154 milhões de dólares de “desconto de juros” e 46 milhões de dólares de “marca de crédito”, ou algo parecido 200 milhões de dólares integrado. Wayne disse que um desconto de juros normalmente é acumulado na receita ao longo da vida do empréstimo, mas pode ser reconhecido mais cedo se os empréstimos forem pagos antecipadamente.
O mercado comprador está ativo, mas menos ganha
Apesar de um mercado robusto de compra de empréstimos, a atividade de compra do banco foi mais leve no trimestre. Wayne disse que a Nordeste verificou e deu um lance “acima Um bilhão de dólares“de oportunidades, mas compradas apenas 25 milhões de dólares. Afirmou isto em função da disciplina: “Somos um licitante disciplinado, tanto em termos da qualidade dos activos como em termos dos requisitos de rendimento”, e disse que o banco não comprará empréstimos que não cumpram os nossos padrões apenas para ter volume no balanço.
Diretor de Operações e Diretor de Crédito Patrick Dinan Disse que US$ 25 milhões em compras complexas Oito empréstimos entre Três transaçõescom todos os empréstimos, exceto um, originados de vendedores bancários. Dinan acrescentou que o banco era “competitivo, mas sem sucesso” em dois grandes grupos. Ele disse que ainda há “muito em andamento no momento”, com os contatos esperando fornecimento adicional em “1 a 3 anos”.
Na parte de perguntas e respostas da teleconferência, a administração descreveu a dinâmica competitiva como acirrada. Wayne disse sobre as negociações que não venceram no trimestre, “foram pontos base” e reiterou que o banco não tentaria expandir.
Combinação de fontes: Força de financiamento do credor e atualizações com saldos pequenos
Dignan disse que o negócio de sourcing “continua a crescer”, com 254 milhões de dólares de fechamentos em 33 empréstimos. Ele indicou um tamanho médio de empréstimo de aproximadamente 7 milhões de dólaresOs rácios entre empréstimo e valor “um pouco mais 50%“e juros médios” em torno 7.2.” ele disse sobre dois terços Do volume originado no trimestre foram empréstimos de financiamento de credores, e descreveu a demanda como forte para oportunidades de financiamento direto e de credores, especialmente no mercado intermediário, onde ele disse que há menos concorrentes.
Em um programa de empréstimo de pequeno saldo, Dinan disse que o banco originou 422 empréstimos de US$ 65 milhõesIncluindo aprox. 38 milhões de dólares dos empréstimos da SBA. Segundo ele, as mudanças nas regras desaceleraram novamente a atividade, mas na ausência de novas alterações, o banco acredita que pode atingir um “volume consistente de aprox. 20 milhões de dólares por mês.”
Dinan também destacou uma atualização do programa SBA: A SBA “anunciou recentemente um 90% Garantia de empréstimo para empréstimos 7(a) na indústria de alimentos e manufatura 1º de maio.” Ele disse que o Nordeste está trabalhando com inovação Estabelecer um programa de participação, com mais detalhes esperados no próximo trimestre.
Separadamente, Dinan disse que o banco estava fechando 27 milhões de dólares de empréstimos segurados de pequeno saldo, mas enfatizou que a administração “retardou deliberadamente a captação” até ficar confiante na sua capacidade de vendê-los. Wayne disse que o banco está negociando com vários grupos e não pretende “carregar” o balanço com o produto até que um processo de vendas confiável avance.
Crédito, despesas, financiamento e capital
Delmolino disse que as métricas de qualidade dos ativos permaneceram “relativamente estáveis” em relação ao trimestre anterior, com inadimplência, inadimplência e empréstimos classificados estáveis. Ele afirmou que o banco tomou Dois empréstimos inadimplentes para OREO durante o trimestre, enquanto o total de ativos inadimplentes permaneceu estável e os empréstimos inadimplentes caíram “um pouco”.
A provisão para perdas de crédito diminuiu para 60,3 milhões de dólares (taxa de cobertura 136) em 31 de março de 63,8 milhões de dólares (taxa de cobertura 147) em 31 de dezembro, que Delmolino disse refletir tendências positivas de desempenho na carteira de PCD e na liberação de reservas, parcialmente compensadas por um maior índice de cobertura na carteira SBA. Os encargos líquidos foram 3,4 milhões de dólaresacima de 2,9 milhões de dólares no trimestre vinculado.
Sobre despesas, Delmolino disse que as despesas não decorrentes de juros aumentaram para 23,6 milhões de dólares de 20,8 milhões de dólaresimpulsionado por uma remuneração mais elevada associada à acumulação de bónus de final de ano e por despesas de empréstimo mais elevadas associadas a seguros no produto de empréstimo segurado de pequeno saldo. Em resposta à pergunta de um analista, Delmolino disse que o trimestre encerrado em 31/12 foi uma “boa taxa de execução” para despesas de remuneração e que esperava um acréscimo adicional 800.000 dólares das despesas com bônus no quarto trimestre fiscal.
Sobre o financiamento, Delmolino disse que o custo médio dos recursos do banco diminuiu 7 pontos base Trimestre a trimestre, quando os CDs com preços mais elevados venceram e foram substituídos por financiamentos mais baratos. Durante uma sessão de perguntas e respostas, ele disse que foram lançados alguns CDs de corretagem com vencimento em março Empréstimos FHLB Devido a um conveniente corte de taxa. Ele também disse que o banco 550 milhões de dólares de CDs de corretagem que venceram durante os próximos três meses, a maioria deles no final de junho, e 200 milhões de dólares das receitas do retalho deverá tornar-se moderadamente mais caro.
Os níveis de capital permanecem fortes, disse Delmolino, com um Índice de alavancagem nível 1 de 11,4% e valor contábil tangível de US$ 66,35 por ação Dinan acrescentou que o trimestre atual “já está muito forte” e Wayne disse que espera fornecer uma atualização após o final do ano financeiro na teleconferência do banco em julho.
Sobre Northeast Bancorp (NASDAQ:NBN)
Northeast Bancorp é uma holding bancária com sede em Maine e controladora do Northeast Bank, um banco comercial licenciado pelo estado com sede em Lewiston, Maine. Através da subsidiária, a empresa oferece uma variedade de serviços financeiros, incluindo contas pessoais correntes e de poupança, empréstimos hipotecários residenciais, empréstimos para pequenas empresas e comerciais, gestão de tesouraria e serviços bancários privados. O banco opera uma rede de agências que abrange o centro e o sul do Maine e atende indivíduos, famílias e empresas locais em toda a região.
Fundado em 1872 como Androscoggin County Savings Bank, a instituição evoluiu por meio de bolsas mútuas e de valores, adotando o nome Northeast Bank em 2001 e criando o Northeast Bancorp como sua holding mútua em 2013.
O artigo “Destaques da teleconferência de ganhos do terceiro trimestre do Nordeste Bancorp” foi publicado originalmente pela MarketBeat.
