A Blackstone Digital Infrastructure Trust entrou com um pedido na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA na segunda-feira para levantar até US$ 1,75 bilhão em uma oferta pública inicial nos EUA, ao preço de US$ 20 cada.
O fundo é estabelecido como um fundo de investimento imobiliário e tem como objetivo adquirir data centers estabilizados e ocupados por inquilinos no valor entre US$ 250 milhões e US$ 1,5 bilhão. Ela se concentra em propriedades com inquilinos com classificação de crédito de grau de investimento e que são operadoras de grande escala. A Reuters relata que o fundo identificou US$ 25 bilhões em negócios potenciais em lugares como Virgínia do Norte, Ohio, Phoenix, Maryland e Austin.
Como incentivo adicional, o trust concede aos participantes da oferta ações adicionais no valor de 1% do seu investimento total, sendo todas as partes das ações reduzidas ao próximo número inteiro. De acordo com o documento, uma entidade relacionada da Blackstone manifestou a intenção de participar na oferta de ações com um valor de até 200 milhões de dólares, sendo este valor reduzido pelo valor de quaisquer ações bonificadas atribuídas.
A gestão diária do Trust será fornecida por uma entidade afiliada da Blackstone, que é remunerada através de uma combinação de taxas básicas e taxas baseadas no desempenho. A confiança também é colocada à frente de outros fundos administrados pela Blackstone quando se trata de compra de data centers que a empresa fabrica.
“Com um mercado global de data centers de US$ 1 trilhão projetado para os próximos cinco anos, acreditamos que a indústria representa uma oportunidade de investimento significativa”, disse a empresa em seu documento.
A IPO reflecte duas prioridades para a Blackstone, que gere 1,3 biliões de dólares em activos: estabelecer-se como um grande investidor em infra-estruturas de IA e expandir a sua base de investidores para além dos clientes institucionais, como pensões e dotações. A Reuters observou que a Blackstone investiu mais de US$ 150 bilhões em ativos de data centers desde 2018.
A oferta está vinculada ao impulso mais amplo do data center da Blackstone. A empresa fez parte de um acordo no qual a Related Digital e a Blackstone garantiram US$ 16 bilhões em financiamento para um campus de data center em Saline Township, Michigan, que estava sendo construído para a Oracle. A Blackstone contribuiu com cerca de US$ 2 bilhões em capital para este projeto, segundo a Bloomberg.
O sindicato de subscrição inclui Goldman Sachs, Citigroup, Morgan Stanley, Barclays, Bank of America, Deutsche Bank, JPMorgan Chase, Royal Bank of Canada e Wells Fargo como corretores conjuntos. Após a listagem, as ações fiduciárias serão negociadas na NYSE sob o ticker BXDC.