A GeoPark, empresa de energia que opera na América Latina, anunciou que não aumentará sua oferta pelos ativos de exploração e produção da Frontera Energy na Colômbia.
O conselho de administração da empresa determinou que o aumento da oferta não estaria alinhado com os princípios de alocação de capital ou com os seus objetivos de valor a longo prazo, especialmente depois de avaliar os termos revistos na sequência de uma oferta concorrente da Parks Resources.
A GeoPark concordou anteriormente em janeiro em adquirir todos os ativos colombianos de petróleo e gás da Frontera por US$ 375 milhões (1,4 bilhão de pesos). No mês passado, a Parex Resources revelou planos para comprar os mesmos ativos por US$ 500 milhões.
O conselho da Frontera informou ao GeoPark que a Parex Resources apresentou uma “oferta superior” ao abrigo do acordo de liquidação existente, desencadeando um período de ajustamento contratual.
Durante este período, o GeoPark reavaliou a economia da aquisição e decidiu que o aumento da oferta não cumpriria os seus critérios de retorno ajustado ao risco. Como resultado, o GeoPark receberá um reembolso dos US$ 75 milhões mantidos em depósito, juntamente com juros, e uma taxa de liquidação de US$ 25 milhões, conforme estipulado nos termos do acordo.
A GeoPark afirmou que está focada na otimização das operações no seu bloco Llanos 34 e em todo o seu portfólio colombiano. Uma qualificação recente relatou um aumento de 22% no óleo original 2P no lugar do Llanos 34, expandindo a base de recursos da empresa.
Espera-se que a produção na Colômbia continue a gerar fluxo de caixa livre e a apoiar iniciativas adicionais, disse a empresa.
Na Argentina, o GeoPark está promovendo sua plataforma não convencional na Bacia Neucon seguindo a combinação de Loma Jarillosa Este e Puesto Silva Oeste.
A empresa planeja acelerar a atividade de perfuração em Vaca Muerta. Prevê que estes activos poderão atingir cerca de 20.000 barris de petróleo equivalente por dia (BOED) de produção de petróleo bruto em 2028 e contribuir com 300-350 milhões de dólares de lucro bruto ajustado antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) a um preço do petróleo Brent de 70 dólares por barril.
Ao optar por não aumentar a sua oferta pelos activos colombianos da Frontera, o GeoPark mantém flexibilidade financeira para investimentos alternativos na Venezuela, Argentina, Colômbia e outras oportunidades regionais.
A empresa afirmou que continuará avaliando potenciais projetos que atendam aos seus critérios estratégicos e apoiem o retorno aos acionistas no longo prazo.
O CEO da GeoPark, Felipe Bayon, disse: “O conselho da GeoPark leva a sério a sua responsabilidade de ser bons administradores do valor para os acionistas, e a nossa decisão de não aumentar a nossa oferta para os ativos da Frontera reflete o nosso compromisso com uma abordagem altamente disciplinada à alocação de capital.