Com o departamento de Imposto de Renda (TI) questionando os benefícios fiscais reivindicados, entende-se que a empresa de Wall Street está tentando iniciar o ‘Procedimento Mutuamente Acordado’ (MAP), um mecanismo de resolução de disputas baseado em tratado entre a Índia e Cingapura.
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O quadro MAP, parte do Acordo para Evitar a Dupla Tributação (DTAA) Índia-Singapura, permite que altos funcionários das instituições fiscais dos dois países consultem-se e resolvam questões. Embora não exista um prazo legal ao abrigo do MAP, as autoridades competentes tentam resolver as diferenças em tempo útil.
Se a disputa for aceita sob o MAP, o assunto será resolvido pelo braço de Cingapura da Jain, um negociante de alta frequência registrado como investidor estrangeiro de carteira (FPI) no Securities Exchange Board of India (SEBI). O outro veículo offshore de Jain negociado nas bolsas indianas é um FPI de Hong Kong.
À semelhança do tratado da Índia com as Maurícias, os FPI sediados em Singapura estão isentos do pagamento de impostos sobre os lucros provenientes da negociação de futuros e opções de ações cotadas.
Leia também: Os EUA ultrapassam as Maurícias e tornam-se a segunda maior fonte de investimento estrangeiro da Índia, ao ultrapassar os 11 mil milhões de dólaresO departamento de TI invocou outra disposição do tratado, o “teste do objectivo principal do instrumento multilateral”, para negar a isenção fiscal de que beneficiava o FPI de Singapura de Jain. O departamento fiscal utiliza esta característica do tratado se houver suspeita de que “a obtenção de benefícios era um dos principais objetivos de qualquer acordo”.
“A demanda fiscal de Jain Cingapura para o ano em questão, incluindo o valor dos juros, é de cerca de 8.000 milhões de rupias. Além disso, o departamento está investigando transações entre FPIs na Índia e Jain sob regulamentos de preços de transferência e regras de partes relacionadas”, disse uma das fontes.
De acordo com as regras do MAP, o Conselho Central de Impostos Diretos da Índia e a Autoridade Tributária Interna de Singapura podem tentar resolver os casos no prazo de 24 meses.
“Isso é lógico. O processo será mais rápido se comparado à mudança do ITAT (Tribunal de Apelação de TI), seguido de audiências em tribunais superiores que podem levar anos. O autuado também pode solicitar a suspensão da demanda tributária”, disse um advogado. No entanto, se as autoridades fiscais competentes de ambos os países não conseguirem encontrar um ponto de encontro, a questão poderá seguir para tribunal.
Um porta-voz de Jane se recusou a comentar quando questionado se Jane havia abordado as autoridades de Singapura no MAP.
A administração fiscal baseou o seu caso nos alegados acordos onshore e offshore de Jane. Isto resultou da alegação de Sebi de que a Jain usou a sua empresa indiana para manipular os preços e, no processo, permitir que os FPI ganhassem dinheiro com as suas posições em derivados de acções.