Nvidia (NVDA) é uma empresa de computação de semicondutores e inteligência artificial que redefiniu novamente o cenário tecnológico. Fundada em 1993 e sediada em Santa Clara, Califórnia, a Nvidia foi pioneira em unidades de processamento gráfico (GPUs) e desde então evoluiu para a espinha dorsal da infraestrutura mundial de inteligência artificial (IA).
Desde a habilitação de inteligência artificial e grandes modelos de linguagem (LLMs) até a habilitação de veículos autônomos, robótica e implantações soberanas de IA, as plataformas de computação acelerada da Nvidia – incluindo a principal arquitetura da Blackwell e a plataforma de próxima geração de Vera Rubin – são agora de missão crítica para supercientistas, empresas e governos em todo o mundo.
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Aqui está o que os investidores precisam agora, enquanto a empresa se prepara para sua aparição final na COMPUTEX 2026.
Desempenho das ações da Nvidia
As ações da Nvidia tiveram um retorno de cerca de 63% nos últimos 12 meses e cerca de 70% ao ano na última década, superando o desempenho mais amplo do S&P 500 ($SPX), que teve uma média anual de cerca de 15% durante esse período. Nos últimos cinco anos, o retorno total da Nvidia foi superior a 1.200%, sublinhando o seu domínio como componente de longo prazo.
Contra o índice de tecnologia da informação S&P 500 ($SRIT), o retorno das ações da NVDA nos últimos 12 meses supera em muito o índice de tecnologia mais amplo, refletindo a crença do mercado no crescimento secular impulsionado pela IA e o posicionamento incomparável da Nvidia dentro dele.
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Os resultados da Nvidia superaram as estimativas
A Nvidia divulgou seus resultados do primeiro trimestre de 2027 em 20 de maio. A receita aumentou 85% ano a ano (YOY) para US$ 81,6 bilhões, superando a estimativa de consenso de Wall Street de cerca de US$ 78,9 bilhões. O lucro por ação diluída atingiu US$ 1,87, um aumento de 140% em relação ao ano passado e 18% sequencialmente, confortavelmente acima da previsão dos analistas de US$ 1,77 por ação. As receitas dos data centers – o motor de crescimento da computação de IA – atingiram um recorde de US$ 75,2 bilhões, um aumento de 92% no ano passado e de 21% em relação ao trimestre anterior, demonstrando mais uma vez a demanda insaciável das empresas e dos hiperescaladores por chips de IA e infraestrutura de computação acelerada.
A margem bruta não-GAAP foi de 75%, quase estável em relação ao trimestre anterior, e representa uma recuperação dramática da margem bruta de 60,8% no primeiro trimestre de 2026, que foi duramente atingida pela taxa de exportação de US$ 4,5 bilhões do H20. O lucro operacional principal aumentou 147% em comparação com o ano passado, quando as margens operacionais principais aumentaram para 65,6%.
A Nvidia também anunciou uma expansão de US$ 80 bilhões na autorização de recompra de ações e aumentou seu dividendo trimestral para US$ 0,25 por ação. Isto reflecte a geração de um forte fluxo de caixa livre e a confiança da gestão a longo prazo no negócio.
Para o segundo trimestre de 2027, a Nvidia projetou receitas de US$ 91 bilhões, bem acima da estimativa de consenso de Wall Street de US$ 86,8 bilhões, embora observe que a previsão pressupõe receita zero da China. A CFO Colette Kress confirmou que a plataforma de próxima geração de Vera Rubin será lançada no terceiro trimestre de 2027 e crescerá agressivamente, com a empresa visando US$ 20 bilhões em receita de processador este ano, abrindo o que ela chamou de um novo mercado (TAM) de US$ 200 bilhões para a Nvidia.
Nvidia está pronta para COMPUTEX 2026
Na próxima feira COMPUTEX 2026 em Taiwan, que começa em 2 de junho, a Nvidia deverá destacar seus processadores Vera, processadores dedicados projetados especificamente para cargas de trabalho de inteligência artificial. Na palestra de 1º de junho, a Nvidia provavelmente mostrará as impressionantes capacidades do Vera. Em comparação com as alternativas x86 tradicionais, o Vera pode oferecer velocidades até 1,5x mais rápidas, desempenho 2x melhor e densidade de rack 4x maior.
Analistas da GF Securities estimam “conservadoramente” as remessas de CPU da Vera em 1,2 milhão de unidades no ano fiscal de 2027 e 4,2 milhões no ano fiscal de 2028. O que torna Vera particularmente atraente é sua arquitetura dentro do sistema Rubin Pod da Nvidia, onde as proporções de GPU para CPU se aproximam de quase 1: 1 e pode se estender ao modelo Gemini de Claudeier, como o Modelo: 1. O ChatGPT está crescendo em complexidade. Isto representa uma oportunidade enorme e praticamente inexplorada para a adoção da CPU Vera em data centers globais.
Como você deve jogar as ações do NVDA?
Com o impulso da CPU Vera da Nvidia crescendo antes da COMPUTEX 2026 e a adoção de IA acelerando em data centers globais, o caso de investimento permanece atraente. Wall Street concorda esmagadoramente. As ações do NVDA carregam uma classificação consensual de “compra forte” em 49 classificações de analistas, com 43 classificações de “compra forte”, três classificações de “compra moderada”, duas classificações de “manter” e uma classificação de “venda forte”. O preço-alvo médio é de US$ 296,20, o que sugere um potencial de queda de 39% em relação aos níveis atuais.
Para os investidores que procuram exposição a longo prazo à construção de infraestruturas de inteligência artificial, as ações do NVDA continuam a apresentar uma oportunidade altamente atraente, apoiada por fundamentos sólidos, um roteiro de produtos dominante e uma forte confiança institucional.
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No momento da publicação, Ruhi Gupta não possuía (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
