A inteligência artificial (IA) estabeleceu-se firmemente como a prioridade de investimento temática mais nítida e dominante no seu radar. Impulsionada por uma combinação poderosa de crença estratégica de longo prazo e um medo real de perder, a elite global está a aprofundar-se na revolução da IA.
Leia também | Famílias ricas reduzem exposição ao dólar, revela pesquisa
Mantendo-se firme em meio a preocupações de avaliação
O investimento temático tornou-se uma estratégia fundamental para os family offices que procuram demonstrar convicções estruturais e de longo prazo, em vez de negociar classes de ativos. No ápice absoluto desta tendência está a IA, que comanda uma taxa de participação de 65% entre os super-ricos. Esta ampla aceitação surge apesar das preocupações generalizadas e publicamente reconhecidas sobre a ameaça de avaliações sobreponderadas e esticadas nos mercados de ações públicas.
Em vez de arquitetar levantamentos prudentes ou reduzir a sua alocação de capital, os family offices estão a reformar a forma como gerem a sua exposição. A grande maioria pretende manter ou aumentar agressivamente a sua exposição à IA nos próximos meses. A dinâmica revela uma mentalidade de investimento clara, onde o medo de ficar de fora supera o medo imediato de uma correção do mercado.
Apostando na pilha de tecnologia global
Para minimizar os riscos de uma bolha localizada, as famílias mais ricas do mundo estão a espalhar as suas apostas por toda a cadeia de valor da tecnologia de IA. Eles se concentram fortemente no desenvolvimento físico e logístico necessário para permitir a adoção generalizada da IA. Metade dos family offices com alocações dedicadas de IA estão canalizando capital para infraestrutura de data center, plataformas especializadas de software de IA e fabricantes avançados de semicondutores. É uma estratégia diversificada que se baseia numa combinação de ações públicas e investimentos diretos de capital privado para maximizar a exposição a titãs tecnológicos estabelecidos e startups ágeis.
A divisão da IA entre EUA e China
A corrida pelo domínio da IA conduziu inevitavelmente a divisões geopolíticas acentuadas, resultando em sectores tecnológicos distintos e concorrentes. Curiosamente, os family offices utilizam a sua agilidade única e flexibilidade transfronteiriça para colmatar esta divisão, em vez de escolher um lado. De acordo com estatísticas de um relatório do UBS, o medo de perder está a levar as famílias ricas a apoiar simultaneamente o crescente ecossistema de IA nos EUA e na China.
Ao participar em ambos os sectores, estes veículos de investimento global garantem que estão isolados dos monopólios tecnológicos locais e lucram com qualquer superpotência que se mova mais rapidamente. Esta estratégia dupla destaca uma abordagem pragmática à fragmentação geopolítica moderna, transformando o aparente risco macroeconómico em oportunidades diversificadas.
Temas adjacentes à IA
A migração maciça de capital para a inteligência artificial está a impulsionar uma onda secundária de investimentos em tópicos adjacentes de crescimento estrutural. A principal delas é a geração de energia e recursos, que atrai capital de 37% dos family offices, com outros 15% planejando adicioná-lo às suas carteiras no próximo ano. Este aumento de interesse reflete a realidade de que a formação e a execução de modelos de IA em grande escala requerem um poder sem precedentes.
Embora os activos tangíveis beneficiem amplamente desta tendência, as infra-estruturas estão a atrair uma atenção considerável como um motor independente de crescimento a longo prazo. Para além da energia e do hardware, os cuidados de saúde baseados na IA estão a emergir como um enorme íman para a riqueza privada, ocupando 33% da quota atual, à medida que as famílias procuram capitalizar os avanços impulsionados pela tecnologia na longevidade e na biotecnologia. Em última análise, à medida que os super-ricos globais constroem muros defensivos em torno das suas carteiras de activos tradicionais, a sua abordagem agressiva e calculada à IA demonstra que não estão totalmente preparados para ficar de fora da mudança tecnológica definidora deste século.