O índice do dólar (DXY00) subiu +0,03% na quarta-feira. O dólar se recuperou das perdas iniciais na quarta-feira e registrou ganhos modestos diante de sinais confusos sobre as perspectivas de um acordo entre os EUA e o Irã para encerrar a guerra e reabrir o Estreito de Ormuz. A televisão iraniana disse ter obtido um rascunho não oficial de um memorando EUA-Irã, que estipulava que as forças militares dos EUA suspenderiam o bloqueio naval ao Irã, enquanto o Irã permitiria a restauração da navegação comercial através do Estreito de Ormuz. No entanto, o dólar subiu quando as autoridades dos EUA disseram que o projecto não oficial obtido pela televisão estatal iraniana era “total invenção” e “incorrecto”. O dólar também ganhou apoio após a pesquisa de Maio do Fed de Richmond sobre as condições actuais ter subido mais do que o esperado para o máximo dos últimos 4,5 anos.
O dólar caiu inicialmente na quarta-feira, depois que o petróleo WTI caiu mais de 5%, para o menor nível em 5 semanas, reduzindo as expectativas de inflação e potencialmente levando o Fed a aliviar a política monetária, um fator negativo para o dólar. Além disso, a valorização do yuan chinês na quarta-feira, para o máximo em 3,25 anos, pesou sobre o dólar.
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A pesquisa industrial do Fed de Richmond sobre as condições atuais subiu +10 para 13, o máximo em 4,5 anos. Mais forte do que as expectativas de 4.
Os swaps estão descontando as probabilidades em 4% para um corte de 25 pontos base na próxima reunião do FOMC, de 16 a 17 de junho.
EUR/USD (^EURUSD) caiu da máxima de uma semana na quarta-feira e terminou em queda de -0,01%. A recuperação do dólar na quarta-feira, das perdas iniciais para uma alta intradiária, desencadeou uma longa liquidação no euro. O euro também ficou sob pressão depois que os conselheiros económicos alemães reduziram a previsão do PIB de 2026 para a Alemanha.
O euro subiu inicialmente na quarta-feira, em meio a comentários pacíficos do BCE, depois que Yanis Stornas, membro do conselho do BCE, disse: “O resultado mais provável é um aumento da taxa de juros do BCE em junho”. Além disso, a queda de 5% dos preços do petróleo bruto na quarta-feira, para o mínimo das últimas 5 semanas, apoiou as economias da zona euro e da área do euro, uma vez que a Europa importa a maior parte da sua energia.
Os registos de automóveis novos na Zona Euro em Abril aumentaram 5,1% em termos anuais, para 972.000 unidades.
O membro do conselho do BCE, Yannis Stornas, disse que “o resultado mais provável é um aumento das taxas de juro do BCE em Junho”, à medida que o conflito no Médio Oriente e o subsequente aumento dos preços da energia se arrastam.
Os conselheiros económicos alemães do chanceler Mertz reduziram a previsão do PIB alemão para 2026 para 0,5%, face à estimativa de Novembro de 0,9%.
Os swaps com desconto têm 92% de probabilidade de um aumento da taxa de juro de +25 pontos base por parte do BCE na próxima reunião de política, a 11 de junho.
USD/JPY (^USDJPY) na quarta-feira subiu +0,14%. O iene caiu para uma baixa de 3,5 semanas em relação ao dólar na quarta-feira, depois que os preços dos serviços PPI do Japão em abril subiram menos do que o esperado, um fator conciliatório para a política do BOJ. No entanto, as perdas foram limitadas face aos rendimentos mais baixos das letras do Tesouro e a uma queda de -5% nos preços do petróleo bruto para o mínimo de 5 semanas, o que beneficia a economia japonesa e o iene, uma vez que o Japão importa mais de 90% da sua energia. Além disso, quanto mais próximo o iene cair de 160 em relação ao dólar, maior será a probabilidade de as autoridades japonesas intervirem nos mercados cambiais para apoiar o iene, como fizeram várias vezes recentemente, quando o iene caiu abaixo desse nível.
Os preços dos serviços PPI no Japão caíram para +3,0% em comparação com +3,3% em comparação com +3,3% em março, mais fracos do que as expectativas de +3,3% em comparação com o ano.
Os mercados estão a descontar uma probabilidade de +73% de um aumento de 25 pontos base na taxa do BOJ na próxima reunião de política monetária, a 16 de junho.
O ouro COMEX de junho (GCM26) fechou em queda de -53,90 (-1,20%) na quarta-feira, e a prata COMEX de julho (SIN26) fechou em queda de -1,711 (-2,23%).
Os preços do ouro e da prata caíram acentuadamente na quarta-feira, com o ouro caindo para o mínimo de 1,75 mês. O dólar forte de quarta-feira pesou sobre os preços dos metais. Além disso, os comentários agressivos do banco central de quarta-feira pesaram sobre os metais preciosos depois que o membro do Conselho do BCE, Yiannis Stornas, disse: “O resultado mais provável é um aumento da taxa de juros do BCE em junho”. Os preços da prata também foram pressionados na quarta-feira, em meio a preocupações sobre a demanda por metais industriais, depois que os conselheiros econômicos alemães do chanceler Merz reduziram sua previsão do PIB alemão para 2026.
A queda de -5% nos preços do petróleo bruto na quarta-feira reduz as expectativas de inflação e pode levar os bancos centrais mundiais a aliviar a política monetária, um factor de alta para os metais. Além disso, os rendimentos mais baixos dos títulos globais na quarta-feira foram otimistas para os metais preciosos.
Uma recente liquidação de fundos de metais preciosos é pessimista para os preços, uma vez que as participações em ETFs longos de ouro caíram para um mínimo de 5,25 meses em 31 de março, depois de terem subido para um máximo de 3,5 anos em 27 de fevereiro. Além disso, as participações em ETFs longos de prata caíram para um mínimo de 9,25 meses em 5 de maio, depois de atingirem um máximo de 3,5 anos em 3 de dezembro.
A forte procura de ouro por parte do banco central está a apoiar os preços do ouro, na sequência das notícias de que o ouro detido nas reservas do PBOC da China aumentou +260.000 onças, para 74,64 milhões de onças troy, em Abril, o maior aumento mensal do ano e o décimo oitavo mês consecutivo em que o PBOC aumentou as suas reservas de ouro.
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
