O índice do dólar (DXY00) caiu de uma alta de 7 semanas na quinta-feira e terminou em queda de -0,18%. O dólar cedeu aos ganhos iniciais e caiu hoje em meio a notícias econômicas dos EUA mais fracas do que o esperado que pesaram sobre a política do Fed. Os pedidos semanais de subsídio de desemprego aumentaram mais do que o esperado, as novas encomendas de bens de capital em Abril, sem ex-aeronaves e peças, caíram inesperadamente, o PIB do primeiro trimestre foi revisto em baixa e o índice central de preços PCE de Abril, o indicador de inflação preferido da Fed, subiu como esperado. Além disso, as vendas de casas novas em abril caíram mais do que o esperado. O dólar aumentou as suas perdas depois de o S&P 500 ter subido para um novo máximo, depois de a Axios ter relatado que os EUA e o Irão tinham chegado a um acordo de paz provisório, enquanto se aguarda a aprovação do Presidente Trump.
O dólar subiu inicialmente na quinta-feira, depois que as forças dos EUA derrubaram quatro drones iranianos que dispararam contra um navio comercial e atingiram um local de lançamento perto do Estreito de Ormuz, aumentando a demanda por um porto seguro para o dólar. Além disso, os comentários agressivos da Governadora do Fed, Lisa Cook, do Presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, e do Presidente do Fed de St. Louis, Alberto Muslim, impulsionaram o dólar, ao expressarem preocupação com a inflação persistentemente elevada.
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Os pedidos semanais iniciais de subsídio de desemprego nos EUA aumentaram +5.000, para 215.000, apontando para um mercado de trabalho mais fraco do que o esperado, de 211.000.
Os gastos pessoais nos EUA em abril aumentaram +0,5% mm, em linha com as expectativas. A renda pessoal em abril permaneceu inalterada mm, mais fraca do que as expectativas de +0,4% mm.
O núcleo do índice de preços PCE de abril, o indicador de inflação preferido do Fed, subiu +3,3% ano após ano, em linha com as expectativas e a taxa de aumento mais forte em 2,5 anos.
As novas encomendas de bens de capital dos EUA em abril, excluindo proteção de aeronaves e ex-peças, caíram inesperadamente -1,1% mm em comparação com as expectativas de um aumento de +0,4% mm e a maior queda em um ano.
O PIB do primeiro trimestre dos EUA foi revisto em baixa para 1,6% (anualizado no meu ano), mais fraco do que as expectativas de 2,0% inalterados. O consumo pessoal no primeiro trimestre foi revisado para baixo para 1,4%, em relação aos 1,6% relatados anteriormente, e o núcleo do índice de preços PCE para o primeiro trimestre foi revisado para cima, para uma alta de 3 anos de 4,4%, em relação aos 4,3% relatados anteriormente.
As vendas de casas novas nos EUA caíram 6,2%, para 622.000, abaixo das expectativas de 660.000.
O presidente do Fed de St. Louis, Alberto Muslim, disse que a inflação está significativamente acima da meta, as expectativas estão aumentando e que o Fed deveria responder às taxas de juros reais mais altas aumentando as taxas.
A chefe do Fed, Lisa Cook, disse que a inflação está indo na direção errada e que ela estaria preparada para aumentar as taxas de juros se isso continuar.
O presidente do Fed de Minneapolis, Neil Kashkari, disse que os preços ao consumidor nos EUA ainda estão “muito altos” e que a redução da inflação continua sendo sua principal prioridade.
Os mercados de swap estão descontando 0% das probabilidades de um corte de 25 pontos base na taxa na próxima reunião do FOMC, de 16 a 17 de junho.
EUR/USD (^EURUSD) na quinta-feira subiu +0,19%. O euro eliminou as perdas iniciais na quinta-feira e subiu depois que o dólar recuou devido às notícias econômicas dos EUA mais fracas do que o esperado. O euro também encontrou apoio após o indicador de sentimento económico da zona euro de Maio ter subido mais do que o esperado. Além disso, os comentários agressivos do economista-chefe do BCE, Philip Lane, levantaram o euro, ao afirmar que a “segunda ronda” do choque energético da zona euro ainda existiria por algum tempo.
O indicador de sentimento económico da Zona Euro em Maio subiu +0,3 para 93,5, mais forte do que as expectativas inalteradas em 93,0.
O economista-chefe do BCE, Philip Lane, disse que o impacto da guerra no Irão levaria mais tempo a fazer-se sentir no mercado de trabalho e que a “segunda ronda” do choque energético na zona euro levaria algum tempo.
Os swaps reduzem a probabilidade de 89% de um aumento da taxa de juro de +25 pontos por parte do BCE na próxima reunião de política, em 11 de junho.
USD/JPY (^USDJPY) na quinta-feira caiu 0,16%. O iene se recuperou de uma baixa de 4 semanas em relação ao dólar na quinta-feira e avançou após o dólar recuar devido a notícias econômicas mais fracas do que o esperado nos EUA. O iene também recebeu apoio na quinta-feira devido aos rendimentos mais baixos dos títulos do Tesouro. Além disso, quanto mais próximo o iene cair de US$ 160, maior será a probabilidade de as autoridades japonesas intervirem nos mercados cambiais para apoiar o iene, como fizeram várias vezes recentemente, quando o iene caiu abaixo deste nível. O iene caiu inicialmente na quinta-feira, após saltos nos preços do petróleo bruto, o que é negativo para a economia japonesa e para o iene, uma vez que o Japão importa mais de 90% da sua energia.
Os mercados estão a descontar uma probabilidade de +77% de um aumento de 25 pontos base na taxa do BOJ na próxima reunião de política monetária, a 16 de junho.
O ouro COMEX de junho (GCM26) fechou em alta de +50,90 (+1,14%) na quinta-feira, e a prata COMEX de julho (SIN26) fechou em alta de +1,017 (+1,36%).
Os preços do ouro e da prata recuperaram das perdas iniciais na quinta-feira e fecharam em forte alta depois que o dólar caiu após um relatório da Axios que dizia que os EUA e o Irã haviam chegado a um acordo para estender o cessar-fogo e trabalhar para um acordo para acabar com a guerra. O declínio nos rendimentos dos títulos globais na quinta-feira também foi otimista para os metais preciosos. Além disso, as notícias económicas dos EUA mais fracas do que o esperado sobre o PIB do segundo trimestre, as vendas de novas casas em Abril e as novas encomendas de bens de capital não garantidos em Abril pesaram sobre a política da Fed e apoiaram os metais preciosos.
Os metais preciosos recuaram primeiro na quinta-feira, com o ouro caindo para o menor nível em dois meses e a prata atingindo o menor nível em quatro semanas. Os metais preciosos caíram à medida que novos confrontos entre os EUA e o Irão elevaram os preços do petróleo bruto e aumentaram as expectativas de inflação, o que poderá levar a Fed a aumentar as taxas de juro. Além disso, os comentários agressivos do Fed pesaram sobre os metais preciosos depois que a governadora do Fed, Lisa Cook, o presidente do Fed de St. Louis, Alberto Moslem, e o presidente do Fed de Minneapolis, Neal Kashkari, alertaram que a inflação estava alta demais.
Uma recente liquidação de fundos de metais preciosos é pessimista para os preços, uma vez que as participações em ETFs longos de ouro caíram para um mínimo de 5,25 meses em 31 de março, depois de terem subido para um máximo de 3,5 anos em 27 de fevereiro. Além disso, as participações em ETFs longos de prata caíram para um mínimo de 9,25 meses em 5 de maio, depois de atingirem um máximo de 3,5 anos em 3 de dezembro.
A forte procura de ouro por parte do banco central está a apoiar os preços do ouro, na sequência das notícias de que o ouro detido nas reservas do PBOC da China aumentou +260.000 onças, para 74,64 milhões de onças troy, em Abril, o maior aumento mensal do ano e o décimo oitavo mês consecutivo em que o PBOC aumentou as suas reservas de ouro.
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
