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De acordo com o Center for Pension Rights, apenas cerca de 18% dos americanos participam num plano de pensões de benefícios definidos no trabalho (1). Os planos de pensão de benefício definido podem ser valiosos porque geralmente você recebe um benefício definido que tem garantia de durar pelo resto da vida.

No entanto, uma pensão pode ser construída de diferentes maneiras e, às vezes, você pode escolher como receber os fundos.

Principais escolhas

Por exemplo, suponha que temos um funcionário chamado Alexander que trabalhou 30 anos no seu emprego e agora ganhou uma pensão generosa. Ele tem muito dinheiro guardado para a aposentadoria em outras contas, com planos de se aposentar em breve. Alexander pode receber sua pensão como um montante fixo que pode ser investido ou como pagamentos mensais regulares.

Mas a sua pensão não não oferece ajustes de custo de vida (COLAs) e ele acha que poderia ganhar 6% ao ano se pegasse o dinheiro e o investisse. Então, Alexander deveria receber os pagamentos mensais (que não aumentam com o tempo) ou deveria pegar o dinheiro e investir?

Aqui estão algumas questões-chave que podem esclarecer o melhor curso de ação.

O que acontece com a pensão se ele morrer?

A primeira grande questão é o que acontecerá com a pensão se ele morrer.

Se os pagamentos de pensões cessarem imediatamente, esta é uma forte razão para aceitar o montante fixo e investir o dinheiro. Depois de receber os recursos e depositá-los em uma conta de investimento, ele tem um bem que pode deixar para seu cônjuge, filhos ou quem ama.

Se ele não pega o dinheiro e persiste nos pagamentos mensais que param quando ele morre, ele está apostando em uma vida longa. Se ele se aposentar e morrer em dois meses ou até dois anos, sua família ficará sem nada.

Por outro lado, se a pensão for garantida por um determinado número de anos, ou se os pagamentos mensais forem para o seu cônjuge após a sua morte, então a anuidade torna-se mais igual porque há uma probabilidade reduzida de as anuidades terminarem mais cedo se Alexander não tiver sorte.

Além disso, não só é mais provável que a pensão seja paga ao longo do tempo, como o rendimento mensal garantido que dela advém pode dar aos restantes mais segurança financeira.

Se você estiver em uma situação semelhante, trabalhar com um consultor financeiro pode ajudá-lo a decidir se manter a pensão ou receber uma quantia fixa faz mais sentido para seus objetivos de longo prazo. Esta escolha pode ter um grande impacto na sua estratégia de reforma – especialmente para aqueles com mais de 250.000 dólares reservados – porque pode moldar tudo, desde o rendimento do seu investimento até à quantidade de flexibilidade que terá mais tarde na vida.

Você pode encontrar um consultor respeitável registrado na FINRA/SEC perto de você gratuitamente através do WiserAdvisor.

Tudo o que você precisa fazer é responder a algumas perguntas simples sobre suas economias, cronograma de aposentadoria e portfólio geral de investimentos. A partir daí, o WiserAdvisor examinará sua rede e combinará com você até três consultores avaliados e respeitáveis, adaptados às suas necessidades específicas.

O WiserAdvisor faz o trabalho pesado ao avaliar os consultores financeiros em sua lista. Cada consultor é selecionado com base em seus anos de experiência, registros e registros SEC/FINRA e critérios de remuneração.

Basta agendar uma consulta sem compromisso com seus casamenteiros para encontrar a melhor opção para seus objetivos de longo prazo.

Nota: WiserAdvisor é um serviço de correspondência e não fornece aconselhamento financeiro diretamente. Todos os consultores correspondentes são terceiros e resultados financeiros específicos não são garantidos.

Leia mais: Aqui está a renda média dos americanos por idade em 2026. Você está ficando para trás?

Quão seguro ele está como investidor?

A próxima grande questão é quão confiante Alexander está como investidor.

A pensão é uma certeza, sem dúvida o dinheiro continuará chegando. Investir cria riscos adicionais e sempre existe potencial para perdas.

Há também um continuum de retornos de risco ao pensamento. Se Alexander receber seu montante fixo, investir o dinheiro e o mercado cair imediatamente, ele poderá ver uma grande parte de suas economias para a aposentadoria desaparecer. Isso torna mais difícil para sua conta obter os retornos desejados, pois agora ele tem um saldo menor.

Se ele tiver que começar a fazer saques da conta durante uma recessão, Alexander também irá travar suas perdas, e a recuperação do mau timing do mercado poderá ser ainda mais difícil.

se ele tiver outro Uma renda com a qual você pode viver e evitar vender em um momento ruim pode reduzir o risco. No entanto, se ele transferir o dinheiro da aposentadoria para um IRA, ele exigiu distribuições mínimas a serem consideradas e terá que começar a sacar dinheiro em algum momento, quer precise ou não.

É claro que ele também poderá perder todo o dinheiro se fizer maus investimentos. Mas ele pode limitar a probabilidade de isso acontecer, colocando o dinheiro das pensões em ETFs que acompanham índices financeiros, como o fundo S&P, que tem um histórico fiável de fortes retornos.

Invista seu troco em um ETF de índice

O investimento em índices permite que você distribua seu dinheiro por centenas de empresas ao mesmo tempo, ajudando a reduzir o impacto de qualquer ação com baixo desempenho. Esta é uma das formas mais seguras de investir nos mercados porque o risco está distribuído por uma variedade de empresas em diferentes indústrias ou setores.

Além disso, investir regularmente quantias menores ao longo do tempo pode ajudar a suavizar a volatilidade do mercado por meio da média do custo em dólares.

Plataformas como a Acorns facilitam o investimento em apostas mais seguras, como ETFs de fundos de índice, e podem até ajudar a transformar o que sobra das compras diárias em uma oportunidade de investimento.

Como funciona é simples: basta vincular seus cartões de débito e crédito e a Acorns arredondará cada compra que você fizer para o dólar mais próximo. Então, cada compra que você fizer se tornará um microinvestimento em seu futuro.

A partir daqui, o seu troco vai para um portfólio diversificado de ETFs gerenciados por especialistas das principais empresas de investimento, como BlackRock e Vanguard, permitindo que seu dinheiro trabalhe nos bastidores sem que você precise mexer um dedo.

Com a Acorns, você pode investir em um ETF S&P 500 com apenas US$ 5 – e se você se inscrever hoje e configurar um investimento recorrente, a Acorns adicionará um bônus de US$ 20. Você também pode aumentar sua contribuição mensal se achar que o total é insuficiente para seus objetivos financeiros.

Obtenha escolhas de ações de especialistas

Mas esse método de investimento baixo e lento pode não ser suficiente por si só – especialmente se você estiver tentando recuperar o tempo perdido. Uma coisa é guardar US$ 100 por semana durante 30 anos, começando aos 20 anos. Chegar aos 30 ou 40 anos é algo totalmente diferente e pode exigir que você assuma mais riscos quando os investimentos em fundos de índice servirem como sua proteção.

Aqui, a chave é tomar decisões informadas e não emocionais. Os fundos de reforma precisam muitas vezes de durar décadas, o que significa que perseguir cegamente acções quentes ou tendências especulativas pode sair pela culatra se os mercados mudarem subitamente.

É aqui que plataformas como o Mobi entram em jogo. Fundada por ex-analistas de fundos de hedge, a plataforma ajuda os investidores a descobrir empresas potencialmente subvalorizadas com espaço para crescimento a longo prazo – e oferece insights apoiados por pesquisas que podem ajudar a eliminar algumas das suposições do investimento.

O sucesso de Moby fala por si. Ao longo de quatro anos, e em quase 400 escolhas de ações, as suas recomendações superaram o S&P 500 em quase 12%, em média.

Além disso, seus relatórios são fáceis de entender para iniciantes, para que você possa se tornar um investidor mais inteligente em apenas cinco minutos.

Qual será o impacto da inflação?

Finalmente, é importante considerar o grande impacto da inflação no valor da pensão.

A realidade é que os preços estão constantemente a subir e a inflação aumentou recentemente, com os preços a subirem 3,8% em termos anuais (não corrigidos de sazonalidade), de acordo com dados do Bureau of Labor Statistics publicados em 12 de Maio de 2026 (5).

Mesmo que a inflação arrefeça e regresse ao objectivo de inflação de 2% da Reserva Federal, isso ainda significa que os fundos de Alexander perderão poder de compra todos os anos porque a sua pensão não tem ajuste de custo de vida. E pequenas perdas anuais podem aumentar muito com o tempo.

Supondo uma taxa de inflação conservadora de 2%, ao final de 20 anos, você precisaria de US$ 2.971,89 para comprar a mesma quantia que um cheque de pensão de US$ 2.000 compraria hoje. Sem o COLA, Alexander não teria US$ 971 extras, então o dinheiro da sua pensão não iria tão longe.

Se ele pegasse uma quantia fixa e investisse o dinheiro, os retornos do seu investimento poderiam ajudar a minimizar o impacto da inflação ou mesmo reduzi-lo totalmente se o seu ROI fosse muito superior à taxa de inflação.

Esta é uma grande razão pela qual muitos profissionais financeiros enfatizam a alocação de ativos no planeamento da reforma. Uma combinação diversificada de investimentos pode ajudar os reformados a preservar o poder de compra, em vez de o verem diminuir lentamente, ano após ano.

Afinal, a aposentadoria não significa apenas gerar renda hoje. Trata-se de garantir que o dinheiro que você tem agora possa sustentar seu estilo de vida nas próximas décadas.

Uma forma de combater a inflação é dedicar uma parte do seu portfólio a ativos resistentes à inflação e com menor correlação de mercado. O ouro é uma opção preferida por muitos investidores, pois tende a armazenar valor melhor do que ações e títulos durante uma recessão.

Além disso, ao contrário do papel-moeda, o ouro não está diretamente ligado à força de qualquer economia ou decisão política do banco central, razão pela qual é frequentemente visto como uma reserva de valor durante períodos inflacionários ou de incerteza mais ampla do mercado.

Uma forma de investir em ouro que também pode proporcionar benefícios fiscais significativos é abrir um IRA de ouro com a Goldco, que permite investir em ouro e prata físicos.

Com uma compra mínima de US$ 10.000, a Goldco oferece frete grátis e acesso a uma biblioteca de recursos para aposentadoria. Além disso, a empresa igualará até 10% das compras elegíveis com dinheiro grátis.

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Considere as compensações

Em última análise, Alexander terá que decidir quais riscos deseja correr.

Receber a pensão todos os meses protege contra o risco de longevidade, ou o risco de viver mais do que as suas poupanças, bem como contra o risco da sequência de rendimentos, uma vez que recebe um rendimento garantido da sua pensão para toda a vida. Porém, ele corre o risco de morrer jovem e o valor da pensão vai desaparecer, e ele vai perder altura por conta da inflação.

Aceitar o montante fixo apresenta o risco de perder o dinheiro do seu investimento e de a sua pensão não ser uma fonte de apoio vitalício. O investimento cuidadoso pode limitar esse risco, especialmente se você não precisar O dinheiro é imediatamente devido às suas outras economias, e ele pode simplesmente investi-lo e deixá-lo crescer por um tempo.

Como ambas as soluções têm prós e contras, conversar com um consultor financeiro pode fazer sentido para que Alexander possa trabalhar com um profissional para pensar nos prós e contras e fazer a escolha que melhor se adapta às suas necessidades.

– com arquivos de Christy Bieber

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Fontes do artigo

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Centro de Direitos de Pensão (1); Escola de Administração Sloan do MIT (2); imposto de renda (3); imposto de renda (4); Bureau de Estatísticas Trabalhistas dos EUA (5); Reserva Federal (6)

Este artigo fornece apenas informações e não deve ser considerado um conselho. É fornecido sem qualquer tipo de garantia.