Alguns setores validam uma tese e outros a reescrevem completamente. CrowdStrike (CRWD) acaba de entregar o último.
O gigante da segurança cibernética de 15 anos relatou em 3 de junho resultados do primeiro trimestre de 2027 que superaram as expectativas em todas as medidas principais, elevou significativamente a orientação para o ano inteiro e anunciou um desdobramento de ações de quatro por um – tudo na mesma noite.
O Goldman Sachs respondeu aumentando seu preço-alvo em nota compartilhada com TheStreet, mantendo sua classificação de compra. O CRWD aumentou 43,15% no acumulado do ano, de acordo com o Yahoo Finance.
No primeiro trimestre, os mundos da segurança cibernética e da inteligência artificial de fronteira colidiram: foi o momento do mito.”
disse o fundador e CEO da CrowdStrike, George Kurtz. “CrowdStrike é uma infraestrutura de segurança de IA crítica para a adoção bem-sucedida da IA.”
Este enquadramento da segurança da IA como uma infra-estrutura, e não como um complemento, é precisamente o trabalho de investimento em que Goldman está a apostar.
Goldman aumentou o preço-alvo do CrowdStrike de US$ 500 para US$ 726
A meta de aumento do Goldman baseia-se num argumento específico e prospectivo: a diferença entre os gastos com infra-estruturas de IA e a adopção da segurança da IA está prestes a diminuir, de acordo com a nota.
As implantações de IA empresarial estão passando da prova de conceito para a produção. Fluxos de trabalho de agente – onde os sistemas de IA operam de forma autônoma – criam um terreno de segurança que os fornecedores legados não conseguem cobrir.
Goldman espera que esta transição impulsione um ciclo de atualização nos centros de operações de segurança, com mais automação necessária para lidar com o cenário de ameaças cada vez mais intenso.
Estoques técnicos adicionais:
As vantagens de custo e inteligência da CrowdStrike sobre os concorrentes legados são o fosso estrutural que o Goldman está apostando.
Goldman também sinalizou um portfólio de produtos de IA de próxima geração, incluindo Pangea para visibilidade de agente de IA, Shield para SaaS, Seraphic para proteção de navegador e SGNL para autenticação just-in-time – que são pequenos hoje, mas podem se tornar materiais à medida que as implantações de IA aumentam.
Os resultados fiscais de 2027 da CrowdStrike também quebraram recordes em todas as métricas importantes
Resultados do primeiro trimestre da divulgação de resultados da CrowdStrike em 3 de junho:
Receita total de US$ 1,39 bilhão, um aumento de 26% ano após ano
Novo ARR líquido recorde de US$ 255,8 milhões, um aumento de 32% ano após ano
ARR atingiu US$ 5,51 bilhões, um aumento de 24% ano após ano
Lucro operacional não-GAAP de US$ 325,7 milhões, acima dos US$ 201,1 milhões
EPS não-GAAP de US$ 1,10, acima dos US$ 0,73
Fluxo de caixa recorde de operações de US$ 590,9 milhões
Fluxo de caixa livre recorde de US$ 468,5 milhões
Caixa e patrimônio de US$ 4,55 bilhões Fonte: Resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2027
O lucro líquido de acordo com o GAAP tornou-se positivo em US$ 27,8 milhões, em comparação com um prejuízo de US$ 104,3 milhões no trimestre correspondente do ano passado.
Este é um marco significativo para a lucratividade para analistas de empresas que desejam avançar.
O CFO Brett Podbra definiu o impulso futuro. “Estamos aumentando nossas novas expectativas de crescimento de ARR para o ano inteiro para 27,7% no ponto médio, agora uma aceleração em relação ao ano fiscal anterior”, disse Podbra.
CrowdStrike também é a única empresa de segurança cibernética selecionada como parceira de lançamento no projeto Glasswing da Anthropic e nos programas Trusted Access for Cyber da OpenAI. Bloomberg via Getty Images
Parcerias de segurança CrowdStrike AI e divisões de ações completam o quadro
Além dos resultados financeiros, a CrowdStrike fez diversos anúncios estratégicos que reforçam a tese do Goldman.
A empresa lançou o Projeto QuiltWorks, de acordo com a Business Wire. Esta é uma coalizão de segurança cibernética pioneira no setor, envolvendo OpenAI e Antrópico, e foi criada para abordar o risco de IA na linha de frente usando a plataforma Falcon.
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De acordo com a demonstração de resultados, a CrowdStrike também é a única empresa de segurança cibernética selecionada como parceira de lançamento no projeto Glasswing da Anthropic e nos programas Trusted Access for Cyber da OpenAI.
O ecossistema Charlotte AI AgentWorks, construído com AWS, Nvidia e OpenAI, de acordo com CrowdStrike, permite que as organizações criem agentes de segurança personalizados diretamente no Falcon.
A solidez da plataforma CrowdStrike também é um fator essencial
Minha análise dos dados de adoção do módulo sinaliza o aprofundamento do entrincheiramento na plataforma. Em 30 de abril, 51% dos clientes usavam seis ou mais módulos, 35% usavam sete ou mais e 25% usavam oito ou mais, de acordo com a CrowdStrike.
Este tipo de adoção de vários módulos cria custos de mudança que se estendem ao longo do tempo. Na verdade, este é exatamente o fosso que o Goldman atribui a um hedge premium.
No desdobramento de ações, o conselho da CrowdStrike aprovou um desdobramento de 4 por 1 de ações Classe A, com a data recorde definida para 25 de junho e a negociação começando com ajuste de desdobramento em 2 de julho, de acordo com os resultados do Q127 da CrowdStrike.
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A medida torna as ações mais acessíveis a uma base mais ampla de investidores, num momento em que a dinâmica da empresa é mais forte.
O CRWD retornou 335% em três anos, em comparação com 72,77% do S&P 500, de acordo com o Yahoo Finance. A meta de US$ 726 do Goldman, que está quase 50% acima dos US$ 500 anteriores, acredita que o ciclo de segurança da IA está apenas começando e que a CrowdStrike possui a camada de infraestrutura na qual opera.
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Esta história foi publicada originalmente pela TheStreet em 6 de junho de 2026, onde apareceu pela primeira vez na seção Investimentos. Adicione TheStreet como fonte favorita clicando aqui.
