DUOL é uma boa ação para comprar? Nos deparamos com uma tese otimista sobre Duolingo, Inc. Sobre Substack of Value & Momentum Portfolio. Neste artigo resumiremos a tese dos touros sobre o DUOL. As ações da Duolingo, Inc. foram negociadas a US$ 106,61 em 25 de maio. O P/E futuro e posterior da DUOL foi de 12,20 e 14,22, respectivamente, de acordo com o Yahoo Finance.
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Duolingo, Inc. Opera como uma plataforma de aprendizagem móvel nos Estados Unidos, no Reino Unido e em todo o mundo. O DUOL continua sendo uma das plataformas mais fortes de educação do consumidor, apesar das preocupações com a desaceleração do crescimento do usuário e o aumento dos custos associados à inteligência artificial.
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A empresa relatou receitas de US$ 292 milhões no primeiro trimestre de 2026, juntamente com uma impressionante margem EBITDA ajustada de 29%, ao mesmo tempo em que manteve um balanço livre de dívidas com mais de US$ 1 bilhão em dinheiro. Os usuários ativos diários cresceram 21% ano após ano, uma desaceleração em relação ao crescimento de 50% observado em 2024, mas o envolvimento melhorou significativamente à medida que os usuários passaram mais tempo na plataforma e a monetização foi fortalecida nos mercados internacionais, especialmente na China.
A administração está reduzindo intencionalmente o atrito dos assinantes e fornecendo acesso pago, sacrificando cerca de US$ 50 milhões em crescimento de pedidos no curto prazo para atingir uma meta de longo prazo de 100 milhões de DAUs até 2028. Embora a orientação de pedidos no segundo trimestre de crescimento de 6% tenha criado preocupações para os investidores, a empresa ainda espera um crescimento de receita para o ano inteiro de 10% a 115%. Apoiado pela expansão de recursos orientados por IA, cursos de idiomas mais aprofundados até proficiência profissional em B2 e adoção crescente de ofertas de matemática e música.
Os investimentos em IA estão pressionando temporariamente as margens de lucro bruto devido aos custos de computação mais elevados de recursos como videochamadas e explique minha resposta, mas a administração acredita que a eficiência da criação de conteúdo gerado por IA fortalecerá o fosso competitivo da plataforma ao longo do tempo. Com mais de US$ 350 milhões em fluxo de caixa livre anual esperado, participação de mercado dominante, fortes métricas de retenção e uma avaliação que foi significativamente comprimida em relação aos máximos anteriores, o Duolingo parece posicionado como um superaplicativo para educação de longo prazo. A atual fraqueza das ações poderá oferecer uma vantagem significativa se o crescimento do número de utilizadores voltar a acelerar e a estratégia de expansão da plataforma for bem-sucedida.
Anteriormente, cobrimos A Tese otimista Sobre Duolingo, Inc. (DUOL) por Lorenzo Bastianelli em maio de 2025, que destacou o sucesso do marketing viral da empresa, expandindo o conteúdo baseado em IA e acelerando o crescimento de assinantes. O preço das ações da DUOL caiu cerca de 78,83% desde a nossa cobertura. O Value & Momentum Portfolio compartilha uma visão semelhante, mas destaca a mudança do Duolingo em direção a um superaplicativo educacional baseado em IA e focado na retenção.