Cerca de 10 funcionários da sede da ED em Delhi examinaram documentos no escritório da empresa em Vittal Mallya Road e em outros lugares. O ED também está investigando alegações de que o dinheiro arrecadado de clientes para projetos de apartamentos foi desviado e investido no exterior.

A investigação foi conduzida de acordo com as disposições da Lei de Prevenção à Lavagem de Dinheiro (PMLA).

A Mantri Developers está sediada em Bengaluru e possui projetos em Chennai, Hyderabad e Pune nos segmentos residencial, comercial e de varejo.

Em 2022, o ED já havia conduzido uma busca relacionada ao mesmo caso e confiscado propriedades no valor de Rs 300 milhões como parte da investigação.