• O ETF Simplify Managed Futures Strategy (CTA) retornou 50% desde março de 2022, com ganhos de 3,5% cada em junho, julho e agosto de 2022, tem US$ 1,1 bilhão em ativos e cobra um índice de despesas de 0,75%. O S&P 500 (SPY) retornou 80%.

• A CTA registou ganhos durante o mercado baixista de 2022, quando tanto as ações como as obrigações caíram juntas, proporcionando diversificação quando os investidores mais precisavam dela.

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A maioria das estratégias de diversificação falha justamente quando os investidores mais precisam delas. No mercado baixista de 2022, títulos e ações caíram juntos, deixando a tradicional carteira 60/40 sem onde se esconder. Simplifique o ETF de estratégia de futuros gerenciados (NYSEARCA: CTA) foi construído justamente para esse ambiente e foi entregue.

O CTA é um fundo gerido ativamente que assume posições longas e curtas em mercadorias, moedas e futuros de rendimento fixo. O objectivo são retornos que se movam independentemente das acções e obrigações, uma estratégia historicamente reservada aos fundos de cobertura institucionais, mas agora acessível sob a forma de ETF. Conforme descrito pelo ETF Trends, fundos gerenciados de futuros “Mostrar correlações baixas a negativas com ações e títulos” Usando metodologias que seguem tendências em diversas classes de ativos.

O CTA ganha ao identificar tendências direcionais nos mercados globais, operando comprado quando as tendências estão em alta e vendido quando estão em baixa. É por isso que pode ganhar dinheiro durante as quedas das ações: quando as ações estão numa tendência descendente sustentada, a estratégia pode lucrar com esse movimento em vez de sofrer com ele.

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A prova mais clara surgiu durante o mercado baixista de 2022. Enquanto o S&P 500 caiu drasticamente, o CTA registou ganhos de cerca de 3,5% em junho, julho e agosto de 2022. Este tipo de comportamento de reversão durante uma venda sustentada de ações é exatamente o que a estratégia promete.

O quadro de longo prazo é mais matizado. Desde a sua criação em março de 2022, o CTA retornou cerca de 50%, enquanto o SPY retornou cerca de 80% no mesmo período. Num mercado altista sustentado, as estratégias de acompanhamento de tendências ficam atrás das ações porque não são projetadas para seguir um movimento direcional indefinidamente.

Os compromissos do CTA são estruturais, não acidentais. A estratégia ganha força durante mercados em tendência, mas pode ter um desempenho fraco quando a direção se inverte frequentemente – um custo real em anos paralelos. O índice de despesas de 0,75% aumenta esse obstáculo e aumenta significativamente ao longo do tempo em comparação com alternativas passivas. Os investidores em rendimentos também devem ter em atenção que as distribuições têm sido inconsistentes, com as distribuições de final de ano variando entre 0,74 dólares em 2024 e 1,64 dólares em 2023, reflectindo o retorno variável da estratégia em vez de um fluxo de retorno fiável.

O fundo cresceu para mais de 1,1 mil milhões de dólares em ativos desde o seu lançamento em 2022, com vários investidores institucionais mantendo-o como uma posição de topo da carteira. Historicamente, o fundo tem demonstrado uma baixa correlação com as ações durante períodos de tensão, ao mesmo tempo que apresenta um atraso nos retornos das ações durante mercados em alta sustentados – uma compensação inerente às estratégias de acompanhamento de tendências.

Wall Street está investindo bilhões em IA, mas a maioria dos investidores está comprando as ações erradas. O analista que identificou pela primeira vez a NVIDIA como uma compra em 2010 – antes da corrida de 28.000% – acaba de identificar 10 novas empresas de IA que ele acredita que poderiam gerar grandes retornos. Uma delas controla um mercado de equipamentos de US$ 100 bilhões. Outra é a maior solução de gargalo que impede os data centers de IA. O terceiro é um jogo puro no mercado de redes ópticas que foi definido como quatro. A maioria dos investidores nunca ouviu falar de metade desses nomes. Obtenha a lista gratuita de todas as 10 ações aqui.