A guerra em curso no Irão e a disseminação da inteligência artificial criaram fragmentação de capital para os intervenientes no sector do transporte de mercadorias e da logística.
O encerramento do Estreito de Ormuz – forçando o navio a desviar a rota em torno do Cabo da Boa Esperança, em África – tem sido um vento favorável para operadores marítimos como a Maersk (AMKBY) e a Hapag-Lloyd (HLAG.DE). A viagem mais longa permite que as empresas cobrem taxas mais elevadas por mais dias no mar.
No entanto, transportadores globais como a DSV (DSV.CO) e a Kuehne + Nagel (KHNGY) estão a navegar num “pesadelo logístico” de agrupamento de navios e aumento do consumo de combustível, o que pressionou as ações de ambas as empresas no último mês. Ao contrário dos operadores que são proprietários dos navios e lucram com viagens mais longas, os transportadores devem gerir estas dores de cabeça logísticas enquanto tentam transferir os custos crescentes para os proprietários da carga.
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Neste contexto de caos geopolítico, o Morgan Stanley argumenta que a inteligência artificial está a passar da experimentação para um imperativo operacional central para o sector dos transportes e da logística. Mas embora a tecnologia se torne universal, os lucros resultantes provavelmente não o serão.
Um estudo recente do banco, citando uma pesquisa AlphaWise, descobriu que 96% das empresas de transporte relataram ganhos de produtividade com IA no ano passado.
A vantagem teórica é enorme. A análise de cenário da empresa sugere que uma redução de 10% nos custos com pessoal através da IA poderia aumentar as margens EBIT em 180 pontos base, enquanto uma redução de 30% poderia efectivamente duplicar a margem média dos principais intervenientes da indústria.
Apesar destas previsões, Street permanece cético porque já viu este padrão antes. Na indústria de transporte rodoviário, quando uma empresa utiliza novas tecnologias para poupar dinheiro, muitas vezes utiliza essas poupanças para baixar preços e ganhar quota de mercado.
Se as ferramentas de inteligência artificial se tornarem facilmente acessíveis a todos, as melhorias de produtividade resultantes poderão simplesmente redefinir os resultados da indústria, em vez de expandir as margens, escreveram Cedar Ekbalum e Ravi Shankar, da Morgan Stanley.
“Existe um risco real de que a inteligência artificial melhore a entrega de preços aos clientes, pesando assim nos preços e reduzindo as margens brutas”, disse Bruce Chan, chefe de transporte global e logística da Stifel, ao Yahoo Finance.
Para avançar, os analistas dizem que as empresas precisam de dados históricos de preços. Isso permite que a IA de uma empresa passe da automação básica para uma onde faz previsões altamente precisas.
“Se o valor da IA está nos próprios dados, os grandes fornecedores têm uma vantagem significativa”, explicou Chan. “Acho que a IA está realmente exacerbando essa diferenciação competitiva.”