• Essas ações são muito baratas em comparação com as ações médias de semicondutores e têm boas vantagens.

• Continuam subvalorizados em relação ao crescimento dos lucros à medida que a procura por IA acelera.

• O analista que ligou para a NVIDIA em 2010 acabou de listar suas 10 principais ações de IA. Obtenha-os aqui gratuitamente.

Os estoques de semicondutores de IA se mantiveram, com algum aumento. Seus ganhos aumentaram tanto que alguns ainda estão negociando abaixo de 20x os lucros, como Micron (NASDAQ:MU), Tecnologia Skywater (NASDAQ:SKYT)e Fotônica (NASDAQ: PLAB).

O que os diferencia é que essas três são as únicas ações de semicondutores dos EUA com uma capitalização de mercado de mais de US$ 1 bilhão que estão sendo negociadas tão baixas. A maioria das outras ações de semicondutores estão sendo negociadas a mais de 20 vezes os lucros e ficam na água quando suas finanças são atualizadas.

Os próximos três forneceram ascensão de estrelas apenas nos últimos meses. Pode ser uma boa ideia fotografá-los.

Leia: O analista que ligou para a NVIDIA em 2010 Ele acabou de listar suas 10 principais ações de IA

A Micron cresceu explosivamente, mas as coisas estão mais obscuras do que há apenas duas semanas. Isso ocorre porque o Google revelou recentemente um novo algoritmo de compressão de memória de IA chamado “TurboQuant”, que leva a uma redução de memória de 6x sem perda de precisão e funciona com modelos de IA existentes.

A Micron vende memória, e isso gerou preocupações de que o estoque da MU poderia esfriar à medida que a demanda esfriasse.

Acho que não, e o mercado também não. Durante o século XIX, a Grã-Bretanha assistiria a uma queda significativa na procura de carvão devido a um combustível mais económico. O que acabou acontecendo foi um uso mais significativo à medida que ficou mais barato.

Não estou comparando maçãs com laranjas, porque existe um precedente recente para isso. Quando o DeepSeek foi lançado no início de 2025, causou pânico porque o modelo era extremamente barato e tinha o mesmo desempenho, ou até melhor, do que muitos modelos emblemáticos da época.

Mas em vez de reduzir o uso de hardware de IA, estamos vendo um crescimento ainda mais explosivo. Espero o mesmo com RAM.

As ações da MU são negociadas a 19 vezes os lucros e apenas 7 vezes os lucros futuros.

Espera-se que o lucro por ação cresça quase 600% em 2026, com crescimento de 190% na receita. Espera-se que o ano de 2027 registre um crescimento de 51,6% nas receitas e um crescimento de 69% no lucro por ação. Com o tempo, espero que essas estimativas só aumentem à medida que a demanda aumenta.

As ações da SKYT são negociadas a apenas 12 vezes os lucros e dispararam devido ao aumento do crescimento e ao fato de terem sido adquiridas pela IonQ (NYSE: IONQ) por US$ 35 por ação.

A empresa participa de tudo relacionado a semicondutores e está envolvida em projetos tecnicamente difíceis. Isso aparentemente chamou a atenção da rica IonQ, que está em processo de absorção. SKYT não é um jogo de longo prazo, mas se você comprar agora, ainda poderá obter um lucro fácil de US$ 7 por ação.

Espera-se que a fusão seja concluída no segundo ou terceiro trimestre de 2026, com votação dos acionistas marcada para 8 de maio de 2026. Ambos os conselhos aprovaram por unanimidade o acordo para criar o que chamam de “empresa de computação quântica verticalmente integrada”.

Você receberá US$ 15 em dinheiro por ação e US$ 20 de IonQ por ação. Se você não gosta de ações quantitativas, pode simplesmente vender IonQ e embolsar 20-25% de lucro por ação em dinheiro. Mais uma vez, as fusões não são garantidas, mas são muito prováveis.

A Photronics fabrica fotomáscaras, moldes ultraprecisos de quartzo ou vidro que os fabricantes de chips e fabricantes de monitores usam para transferir padrões de circuitos microscópicos para wafers semicondutores e substratos de tela plana durante a fabricação.

A demanda não é a única coisa que impulsiona esse estoque. A Photronics conseguiu saldar sua dívida e agora tem US$ 637 milhões em dinheiro para investir em sua fabricação. Também tem recomprado ações e os analistas esperam que o crescimento aumente significativamente nos próximos anos.

O crescimento em si não é de dois dígitos, e você espera um crescimento de receita anual de 4 a 5% nos próximos anos, com o crescimento do EPS oscilando na casa de um dígito alto.

É principalmente um negócio orientado para a exportação que gera apenas 17,5% das suas receitas nos EUA. Espero que esta percentagem cresça à medida que os EUA expandem a sua produção. As vendas relacionadas à China também aumentarão, devido ao setor de hardware de IA da China.

PLAB é negociado com ganhos de 19x. Muitos ainda dirão que é caro, mas o verdadeiro desconto é quando você olha o valor da empresa e o fluxo de caixa. As ações são negociadas a menos de 10x o fluxo de caixa operacional e 8x EV/EBITDA.

Wall Street está investindo bilhões em IA, mas a maioria dos investidores está comprando as ações erradas. O analista que identificou pela primeira vez a NVIDIA como uma compra em 2010 – antes da corrida de 28.000% – acaba de identificar 10 novas empresas de IA que ele acredita que poderiam gerar grandes retornos. Uma delas controla um mercado de equipamentos de US$ 100 bilhões. Outra é a maior solução de gargalo que impede os data centers de IA. O terceiro é um jogo puro no mercado de redes ópticas que foi definido como quatro. A maioria dos investidores nunca ouviu falar de metade desses nomes. Obtenha a lista gratuita de todas as 10 ações aqui.