As pequenas capitalizações tiveram um retorno em 2026. Embora parte da volatilidade que vimos em março tenha tornado tudo um pouco selvagem, as pequenas capitalizações ainda estão superando as grandes capitalizações em cerca de 4% no acumulado do ano (em 10 de março).
Considerando há quanto tempo os mais pequenos demonstraram menos o S&P 500(SNPINDEX: ^GSPC)É razoável pensar que eles podem finalmente estar caminhando para uma corrida prolongada. Uma melhor perspetiva de lucros e avaliações atrativas proporcionam uma boa configuração, desde que a atual expansão económica não atrapalhe.
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Dos mais de 100 fundos negociados em bolsa (ETFs) nesta categoria, a maioria contém as palavras “small-cap”. Existe você ETF de pequena capitalização Vanguardo Schwab US Small Cap ETFe você ETF dimensional de pequena capitalização dos EUA. Seria fácil pensar que, com base nas convenções de nomenclatura, eles são muito semelhantes e, portanto, intercambiáveis. Isto pode ser verdade, mas em muitos casos não é.
Existem dois pesos pesados nesta categoria: e iShares Russell 2000 ETF(NYSEMKT: IWM) e você iShares Core S&P Small Cap ETF(NYSEMKT: IJR). Este é um bom exemplo de por que é tão importante olhar além disso para realmente entender o que você está comprando. Quando se trata desses dois conhecidos ETFs de pequena capitalização, você possui duas carteiras muito diferentes.
Fonte da imagem: Getty Images.
A grande diferença entre esses dois ETFs é o índice que eles acompanham.
Como o nome sugere, o ETF iShares Russell 2000 rastreia Russel 2000 índice. Não foca muito. Inclui simplesmente as 2.000 maiores ações depois Chapéu grande Russell 1000 índice.
Segue o ETF iShares Core S&P Small Cap S&P 600 índice. São basicamente as 600 ações depois do S&P 500 e S&P 400 de capitalização média Os índices foram preenchidos.
Então você tem uma grande diferença entre quantas ações estão nos índices correspondentes ao tamanho dessas empresas imediatamente. Mas as distinções vão muito além disso.
Se você deseja apenas possuir todo o universo e tudo o que vem com ele, o ETF iShares Russell 2000 é provavelmente para você.
Fora de algumas telas básicas de liquidez e negociabilidade, basicamente pega toda a cesta de 2.000 ações e a coloca no índice. A maior bandeira vermelha que vem com essa abordagem é que você ganha muito lixo com o que é bom. Já mencionei várias vezes no passado que cerca de 40% dos componentes do Russell 2000 não são actualmente rentáveis.
Isto pode não ser um problema tão grande se o mercado estiver disposto a arriscar e as empresas mais especulativas forem recompensadas. Mas pode ser um problema real se a economia desacelerar, os lucros ficarem abaixo das expectativas ou se houver algum evento que aumente a volatilidade e o nervosismo dos investidores.
O S&P 600 resolve muitos destes problemas. Para se qualificar para o índice, uma empresa deve ter lucros positivos no trimestre mais recente e lucros positivos durante os últimos quatro trimestres combinados.
Ou seja, a carteira de ETF iShares Core S&P Small Cap tem melhores margens, retorno sobre o patrimônio e retorno sobre ativos do que o ETF iShares Russell 2000. Num segmento do mercado como o das pequenas empresas, onde muitas empresas estão fortemente endividadas e lutando para ter sucesso, uma opção de ETF que se concentre apenas nos vencedores atuais pode fazer uma grande diferença.
Ao investir em pequenas empresas, prefiro a opção de qualidade com o ETF iShares Core S&P Small Cap.
Não estou tão preocupado em investir apenas em empresas rentáveis quando se trata de grandes e médias empresas. A grande maioria das empresas destes dois universos já são rentáveis, por isso não faz grande diferença.
Em pequenos investimentos, é. Prefiro evitar os nomes não lucrativos neste universo, sob o risco de perder alguma vantagem num mercado altista. Prefiro, em vez disso, tentar limitar o risco descendente através do enviesamento qualitativo.
Colocar esses dois ETFs lado a lado destaca uma coisa que você sempre deve fazer, independentemente dos fundos que está olhando: sempre olhar nos bastidores para entender o que você está comprando.
Antes de comprar ações do ETF iShares Core S&P Small-Cap, considere o seguinte:
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David Dierking tem posições no ETF Schwab Strategic Trust-Schwab Us Small-Cap. The Motley Fool tem posições e recomenda o ETF Vanguard Index Funds-Vanguard Small-Cap e o ETF iShares Core S&P Small-Cap. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
IWM vs. IJR: Dois ETFs de pequena capitalização que parecem muito diferentes foram publicados originalmente por The Motley Fool
