O índice do dólar (DXY00) caiu hoje da máxima de 10,5 meses e caiu 0,43%. O dólar recuou hoje depois do Presidente Trump ter sinalizado que estava pronto para acabar com a guerra com o Irão. Além disso, a subida actual das acções restringiu a procura de liquidez para o dólar. Além disso, os rendimentos mais baixos das letras do Tesouro hoje enfraqueceram o diferencial da taxa de juro do dólar. As notícias econômicas de hoje nos EUA foram mistas para o dólar, após as vagas JOLTS de fevereiro e o Chicago MNI de março terem caído mais do que o esperado, mas o índice de confiança do consumidor de março subiu inesperadamente
O Índice Composto de Preços de Casas dos EUA Jan S&P CaseShiller subiu 1,18%, para +1, mais fraco do que as expectativas de +1,38% em 2,5 anos.
O MNI dos EUA em Chicago caiu 4,9 para 52,8, mais fraco do que as expectativas de 55,0.
O índice de confiança do consumidor nos EUA em Março subiu inesperadamente +0,8 para 91,8, mais forte do que as expectativas de uma queda para 87,9.
As vagas JOLTS dos EUA em fevereiro caíram -358.000, para 6,882 milhões, abaixo das expectativas de 6,890 milhões.
Os mercados de swap estão a descontar as probabilidades em 3% para um aumento da taxa de juro de +25 pontos base na reunião do FOMC de 28 a 29 de Abril.
O dólar continua a ser prejudicado por uma perspetiva fraca para os spreads das taxas de juro, esperando-se que o FOMC reduza as taxas em pelo menos 25 pontos base em 2026, enquanto o BOJ e o BCE deverão aumentar as taxas em pelo menos 25 pontos base em 2026.
EUR/USD (^EURUSD) subiu +0,51% hoje. O euro está hoje a subir num contexto de fraqueza do dólar. Além disso, o relatório de hoje, que mostra um aumento de 2,5% no IPC da Zona Euro em Março, a taxa mais elevada em 14 meses, é um falcão para a política do BCE. Além disso, os comentários agressivos feitos hoje por Madis Mueller, membro do conselho do BCE, impulsionaram o euro quando ela disse que o BCE não poderia descartar um aumento das taxas em abril. No lado negativo para o euro estava o relatório de hoje mostrando um declínio inesperado nas vendas a retalho alemãs em Fevereiro.
O índice de preços ao consumidor na Zona Euro em Março subiu +2,5% face ao ano, a taxa mais elevada em 14 meses mas abaixo das expectativas de +2,6% face ao ano. O núcleo do índice de preços ao consumidor em março subiu +2,3% em relação ao ano, mais fraco do que as expectativas de +2,4% em relação ao ano.
As vendas no varejo da Alemanha em fevereiro caíram inesperadamente em 0,6% mm, mais fracas do que as expectativas de um aumento de +0,3% mm.
Madis Müller, membro do conselho do BCE, disse: “O BCE não pode descartar alterações nas taxas de juros já em abril se os preços da energia permanecerem em níveis elevados por muito tempo”.
Os swaps reduzem em 50% a probabilidade de um aumento da taxa de juro de +25 pontos por parte do BCE na reunião de política monetária de 30 de abril.
USD/JPY (^USDJPY) hoje caiu 0,38%. O iene está subindo hoje num contexto de dólar fraco. O iene também recebeu apoio hoje, depois que o Banco do Japão disse que reduziria suas compras mensais de títulos em 200 bilhões de ienes no segundo trimestre, para 2,705 trilhões de ienes, de 2,9 trilhões de ienes. O iene também recebeu apoio na segunda-feira, quando o principal responsável monetário do Japão disse que o governo poderá tomar medidas ousadas nos mercados cambiais se o iene continuar a enfraquecer. O iene aumentou os seus ganhos hoje, após a queda dos rendimentos das letras do Tesouro.
A limitação dos ganhos do iene hoje foi mais fraca do que o esperado. As notícias económicas japonesas sobre a produção industrial de Fevereiro e as vendas a retalho de Fevereiro. Além disso, o relatório do CPI de Março em Tóquio, mais fraco do que o esperado, é hoje pacífico para a política do BOJ e negativo para o iene.
A produção industrial no Japão caiu -2,1% mm em fevereiro, mais fraca do que as expectativas de -2,0% mm e a maior queda em dois anos.
As vendas no varejo do Japão em fevereiro caíram -2,0% mm, mais fracas do que as expectativas de -1,0% mm e a maior queda em 5,75 anos.
A taxa de desemprego do Japão caiu 0,1% para 2,6% em Fevereiro, mostrando um mercado de trabalho mais forte do que as expectativas de 2,7% inalterados.
Japão Sr. Tóquio O índice de preços ao consumidor subiu +1,4% em relação ao ano, mais fraco do que as expectativas de +1,6% em relação ao ano e a taxa de aumento mais lenta em 4 anos. Sr. Tóquio O índice de preços ao consumidor excluindo alimentos frescos e energia aumentou +2,3% em relação ao ano, exatamente dentro das expectativas e na menor taxa de aumento deste ano.
Os mercados estão descontando uma chance de +70% de um aumento de 25 pontos base na taxa do BOJ na próxima reunião, em 28 de abril.
O ouro COMEX de abril (GCJ26) sobe hoje +80,60 (+1,78%) e a prata COMEX de maio (SIK26) sobe +3,411 (+4,83%).
Os preços do ouro e da prata estão subindo acentuadamente hoje, com o ouro atingindo o máximo de uma semana. O dólar mais fraco de hoje e os rendimentos mais baixos das obrigações globais estão a apoiar os preços dos metais preciosos. Os metais preciosos também subiram hoje, depois do Presidente Trump ter sinalizado que estava pronto para acabar com a guerra com o Irão, o que poderia pressionar os preços da energia e aliviar a inflação, permitindo à Fed reduzir as taxas de juro, um factor de alta para os metais preciosos. Os ganhos do preço da prata aceleraram hoje, depois do PMI industrial da China ter registado a maior expansão num ano, um factor positivo para o industrialismo da procura de metais.
A subida das acções hoje restringiu parte da procura de um porto seguro para metais preciosos. Além disso, os comentários agressivos feitos hoje pelo membro do conselho do BCE, Mueller, foram pessimistas em relação aos metais preciosos, quando ele disse que o BCE não poderia descartar um aumento das taxas na reunião de política do próximo mês.
Os metais preciosos têm apoio seguro em meio aos temores de uma escalada da guerra no Oriente Médio. A Arábia Saudita concordou em dar acesso militar aos EUA à Base Aérea King Fahd, e os Emirados Árabes Unidos fecharam um hospital e clube de propriedade iraniana. Os vizinhos do Irão no Médio Oriente estão frustrados com o Irão, que respondeu aos ataques dos EUA e de Israel atingindo alvos em vários países próximos.
Os metais preciosos continuam a registar uma forte procura de refúgios seguros no meio da guerra em curso no Irão. Além disso, a incerteza relativamente às tarifas dos EUA, a turbulência política nos EUA, os grandes défices dos EUA e a incerteza na política governamental aumentam a procura de metais preciosos como reserva de valor.
Uma recente liquidação de fundos de metais preciosos é pessimista para os preços, já que as participações longas em ETFs de ouro caíram para um mínimo de 3,5 meses na segunda-feira, depois de subirem para um máximo de 3,5 anos em 27 de fevereiro. Além disso, as participações longas em ETFs de prata caíram para um mínimo de 6,25 meses na última sexta-feira, depois de atingirem um máximo de 3,5 anos em dezembro.
A forte procura de ouro por parte do banco central está a apoiar os preços do ouro, na sequência de notícias recentes de que o ouro mantido nas reservas do PBOC da China aumentou +40.000 onças, para 74,19 milhões de onças troy, em Janeiro, o décimo quinto mês consecutivo em que o PBOC aumentou as suas reservas de ouro.
O PMI industrial da China Mar subiu +1,4 para 50,4, melhor do que as expectativas de 50,1 e a taxa de expansão mais forte em um ano.
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
