As ações da MNDY são uma boa compra agora? Encontramos uma tese otimista no site monday.com Ltd. Sobre Comounding Your Wealth’s Substack, de Sergey. Neste artigo resumiremos a tese dos touros sobre o MNDY. As ações da monday.com ltd foram negociadas a US$ 72,64 em 27 de fevereiro. O P/E futuro e posterior da MNDY foi de 32,43 e 15,62, respectivamente, de acordo com o Yahoo Finance.
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A monday.com Ltd., juntamente com suas subsidiárias, desenvolve aplicativos de software nos Estados Unidos, Europa, Oriente Médio, África, Reino Unido e internacionalmente. A MNDY mantém uma sólida saúde financeira à medida que o seu modelo de crescimento se desloca para o segmento do mercado de luxo. No terceiro trimestre de 2025, as receitas atingiram US$ 317 milhões, um aumento de 26% ano a ano, com retenção líquida de dólares estável em 111%.
A lucratividade continua a diferenciar a empresa, já que o lucro operacional não-GAAP atingiu um recorde de US$ 47,5 milhões e o lucro operacional cresceu 15%. O fluxo de caixa livre de US$ 92,3 milhões, representando uma margem de 29%, destaca uma alavancagem operacional significativa, apesar dos investimentos contínuos na capacidade de vendas e no desenvolvimento de produtos.
A oferta de CRM da empresa ganhou força notável, ultrapassando US$ 100 milhões em ARR em menos de dois anos, impulsionada pela adoção, e não pelo deslocamento, de grandes suítes de CRM empresariais. Sua vantagem competitiva reside na flexibilidade do fluxo de trabalho, implementação mais fácil e pacotes integrados de gestão de trabalho, CRM e serviços, visando aumentar o ARPU e expandir o share of wallet. No entanto, a penetração de múltiplos produtos permanece baixa e situa-se em cerca de 6%, o que reflecte limitações significativas de profundidade da via e das suites em comparação com os operadores históricos.
As ferramentas Agentic AI de segunda-feira, incluindo Vibe e Agent Factory, aceleraram a criação de aplicativos internos com mais de 60.000 aplicativos construídos em meses, melhorando a retenção e a aderência do produto, embora a monetização de curto prazo permaneça incremental. Os ventos contrários de curto prazo continuam, especialmente na aquisição do topo do funil de pequenas e médias empresas e na pesquisa paga, levando a uma realocação dos gastos com marketing para movimentos de ciclo mais longo impulsionados pelas vendas.
Espera-se que o crescimento do quarto trimestre seja de cerca de 22-23%, enquanto o caminho para a meta de US$ 1,8 bilhão para o ano fiscal de 2027 depende de uma execução de mercado bem-sucedida, maior adoção de produtos, melhor retenção bruta e, em última análise, conversão de engajamento orientada por IA para ARR sustentável. No geral, segunda-feira apresenta um caso de investimento convincente com forte rentabilidade, perspectivas claras de crescimento e uma estratégia de carteira emergente concebida para desbloquear valor adicional.
Anteriormente, cobrimos A Tese otimista em monday.com ltd. (MNDY) pela Rijnberk InvestInsights em maio de 2025, destacando fortes lucros do quarto trimestre de 2024, crescimento de receita de 33%, recorde histórico e retenção líquida crescente. As ações da MNDY caíram cerca de 74,83% desde a nossa cobertura devido à volatilidade do mercado de software devido aos ventos contrários no setor de TI causados por interrupções na IA. Sergey compartilha uma visão otimista semelhante, mas destaca as mudanças no mercado, o crescimento do CRM ARR e a aderência dos produtos impulsionados pela IA.