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Um salário anual de 13 milhões de dólares para o CEO de uma cooperativa de crédito pertencente a membros indica desvios do governo e extrai milhões diretamente dos membros através de taxas, spreads de taxas e retornos de poupança mais baixos antes de qualquer outro custo operacional.
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Esta crítica aplica-se aos membros das cooperativas de crédito que assumem que a estrutura sem fins lucrativos oferece automaticamente melhores taxas e honorários, mas não conseguem verificar a remuneração dos executivos, comparar o APY com o dos concorrentes ou participar nas eleições do conselho onde a participação eleitoral normalmente cai abaixo de 5%.
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Um ouvinte chamado Michael, da Califórnia, fez alguns trabalhos de casa sobre a empresa de cartão de crédito local e não gostou do que encontrou. A maior cooperativa de crédito da região cobrava altas taxas de cheque especial, cobrava taxas de hipoteca relativamente altas, gastava pesadamente em publicidade e pagava ao seu CEO US$ 13 milhões por ano. Michael trouxe isso à tona ao defensor do consumidor Clark Howard, cujo podcast defende regularmente as cooperativas de crédito como uma alternativa mais inteligente aos grandes bancos.
“O CEO deles ganha US$ 13 milhões por ano. O quê? Não acho que os amigos deles saibam de nada disso”, disse Michael. Ele encontrou melhores taxas de hipotecas no setor privado e incentivou as pessoas a pesquisar antes de ingressar.
Howard não rejeitou as críticas. A sua resposta foi invulgarmente contundente para alguém que passou décadas a apoiar o modelo das cooperativas de crédito.
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As cooperativas de crédito são associações cooperativas sem fins lucrativos de propriedade dos membros. A promessa estrutural é que, sem accionistas para exigir retornos, a instituição pode oferecer melhores taxas de poupança, taxas de empréstimo mais baixas e menos taxas do que um banco tradicional. Esta promessa é real. O problema é que “propriedade de um amigo” não significa automaticamente “controlado por um amigo”.
“Gerenciar uma cooperativa de crédito pode essencialmente sequestrá-la e fazê-los enriquecer como gestores, em vez de servir aos membros que possuem”, disse Howard. Este é o mecanismo financeiro central que a história do salário de 13 milhões de dólares revela: a deriva do governo.
O desvio da governação ocorre quando as pessoas eleitas para supervisionar uma instituição deixam de representar os seus proprietários. Numa cooperativa de crédito, o conselho de administração deve ser eleito pelos membros. Mas a maioria dos membros nunca vota. A participação eleitoral nas eleições para conselhos de cooperativas de crédito é geralmente de um dígito baixo. Com quase ninguém votando, os membros do conselho em exercício não enfrentam nenhuma responsabilidade real, e os executivos que contratam e remuneram enfrentam menos.
Um salário de 13 milhões de dólares de CEO numa cooperativa sem fins lucrativos sinaliza que a estrutura de governação deixou de funcionar. Esse dinheiro vem diretamente dos membros, seja através de taxas, diferenciais de taxas de empréstimo ou retornos de poupança mais baixos do que a instituição poderia pagar.
Pense qual o significado prático de US$ 13 milhões em remuneração executiva anual para os membros. Se uma cooperativa de crédito tiver centenas de milhares de membros, este salário por si só representa um custo significativo por membro, descontado antes de qualquer outro custo operacional. Este número não inclui outros salários de executivos seniores, orçamentos de publicidade ou despesas gerais que possam refletir de forma semelhante as prioridades da administração em detrimento do valor dos membros.
Entretanto, os americanos pouparam apenas 4,0% do rendimento pessoal disponível no quarto trimestre de 2025, abaixo dos 6,2% no primeiro trimestre de 2024. Com as taxas de poupança a cair e a inflação a exceder as normas históricas recentes, a diferença está entre uma cooperativa de crédito que realmente devolve valor aos membros e outra que o transfere para a gestão. Isso aparece no rendimento da sua conta poupança, nos juros da hipoteca e na taxa de cheque especial.
Howard ainda defendia o modelo de cooperativa de crédito em geral. Os bancos são estruturalmente projetados para extrair lucros dos clientes. Estruturalmente, as cooperativas de crédito não deveriam sê-lo. Essa diferença é importante na maioria das vezes. Mas “na maior parte do tempo” não é o mesmo que “sempre”, e a experiência de Michael é uma prova disso.
“Os amigos comandam o conselho. Ou deveriam. E se você tem um bando de bandidos comandando o lugar, você expulsa os ladrões”, disse Howard. Isto é verdade em teoria. Veja como torná-lo prático.
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Procure o arquivo 990. As cooperativas de crédito com mais de US$ 50 milhões em ativos apresentam o Formulário 990 ao IRS, que é público. 990 listas de remuneração sênior. Se o salário do CEO se parece mais com o de um banco de Wall Street do que com o de uma cooperativa comunitária, isso é um dado concreto, não uma impressão.
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Compare preços diretamente. Verifique o APY para economias e as taxas de hipoteca da cooperativa de crédito em relação à concorrência. Sites como o Bankrate publicam médias atuais. Se as taxas de uma cooperativa de crédito claramente não são melhores do que as do banco regional da rua, pergunte-se por que a estrutura pertencente aos membros não está gerando o benefício esperado.
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Verifique a tabela de taxas. As taxas de cheque especial, taxas de manutenção mensal e taxas de caixas eletrônicos devem ser tão baixas ou comparáveis às dos melhores bancos online. Taxas elevadas em uma instituição sem fins lucrativos são um sinal de alerta de governança.
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Votado nas eleições do conselho. A maioria dos membros das cooperativas de crédito nunca o faz. Se você é membro, vote. Caso a instituição não torne a votação fácil ou transparente, isso deve ser observado.
A história do salário de 13 milhões de dólares reforça um princípio simples: tratar a “filiação” como um ponto de partida para avaliação, e não como uma garantia de bom comportamento.
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