Por Mike Dolan
12 de março –
O que é importante hoje nos EUA e nos mercados internacionais
Por Mike Dolan, Editor Geral, Finanças e Mercados
O petróleo bruto está novamente a testar os 100 dólares por barril, ultrapassando brevemente essa marca chave durante a noite, depois de subir quase 5% na quarta-feira, à medida que mais ataques a navios no Golfo compensaram o impacto do plano da Agência Internacional de Energia de libertar reservas recordes de petróleo. A volatilidade no mercado petrolífero, por um lado, atingiu recentemente níveis não vistos desde 2020.
O Irão, claramente consciente de que um choque petrolífero é uma das suas maiores armas defensivas, alertou ontem que o conflito poderia enviar o petróleo para 200 dólares por barril – e a República Islâmica parece não ter pressa em reduzir os fornecimentos do Golfo enquanto a guerra continuar.
Falarei sobre isso e muito mais mais tarde.
Mas, primeiro, leia a minha recente coluna sobre a razão pela qual as lições da guerra na Ucrânia podem agora encorajar os falcões no BCE.
E ouça o episódio de hoje do podcast Morning Bid, onde discuto as implicações a longo prazo deste choque petrolífero. Inscreva-se para ouvir os jornalistas da Reuters discutirem as maiores notícias sobre mercados e finanças, sete dias por semana.
Triângulo de dígito bruto
Os mercados de ações caíram novamente em todo o mundo após o último aumento no petróleo, com os principais índices dos EUA terminando estáveis na quarta-feira e os índices asiáticos desistindo de ganhos recentes na quinta-feira. Os futuros de ações europeias e norte-americanas estavam em baixa antes do sino.
O facto de o mercado petrolífero ignorar a libertação recorde de 400 milhões de barris de reservas é preocupante e indicativo do cronograma que os traders estão agora a considerar.
Os 400 milhões de barris – mais do dobro da libertação observada após a invasão da Ucrânia em 2022 – cobrirão cerca de 2 a 4 semanas da procura global. Se a guerra ainda fechar o Golfo depois disso, os mercados poderão apertar ainda mais.
Com este calendário em mente, os mercados financeiros já estão a voltar a sua atenção para os potenciais efeitos sobre a inflação e as respostas dos bancos centrais.
Um segundo corte nas taxas dos EUA praticamente desapareceu da curva de futuros do Fed, com os mercados a fixarem agora apenas um para 2026. Os números da inflação medida pelo IPC de Fevereiro vieram como esperado, mas esses números são anteriores a este choque petrolífero.
Olhando para o futuro, há uma seleção de decisões do banco central na próxima semana. Espera-se que o Reserve Bank of Australia aumente novamente as taxas de juros. Os mercados já estão totalmente precificados para um aumento das taxas do Banco Central Europeu até Julho, e as taxas hipotecárias estão a subir novamente no Reino Unido. É provável que nenhum banco central tenha coragem suficiente para cortar neste ambiente.
Enquanto isso, os rendimentos do Tesouro dos EUA atingiram o maior nível em quase seis meses até quinta-feira. Os leilões de dívidas brandas pouco fizeram para restaurar a confiança esta semana.