O setor de tecnologia dominou a narrativa do mercado durante a maior parte da última década. No entanto, 2026 sofreu uma mudança. O sector tecnológico está em declínio, impulsionado por pressões de valorização, realização de lucros e incerteza macroeconómica.

Entretanto, os sectores da energia, da indústria e dos materiais emergiram como alguns dos sectores com melhor desempenho em 2026, beneficiando do aumento dos preços das matérias-primas, das despesas em infra-estruturas, das guerras em curso e da expansão do ciclo económico global. O ETF Technology Select Sector SPDR (XLK) caiu 2,43% no acumulado do ano (YTD), enquanto os setores de Energia, Industriais e Materiais tiveram desempenho superior por uma ampla margem.

Vamos examinar as maneiras pelas quais os investidores podem optar por alocar US$ 10.000 aos setores de melhor desempenho em 2026.

No início de 2026, o sector energético foi o grupo com melhor desempenho no S&P 500 ($SPX), superando significativamente o sector tecnológico, graças ao aumento dos preços do petróleo, às escaladas geopolíticas e às rotações para activos ligados a matérias-primas. Os estoques de energia, conforme monitorados pelo ETF Energy Select Sector SPDR (XLE), subiram 25,37% no acumulado do ano.

As principais ações de energia para comprar agora incluem as seguintes.

Com 632,6 mil milhões de dólares, a Exxon Mobil (XOM) continua a ser uma das empresas de energia mais lucrativas do mundo. A empresa desfruta de operações integradas que abrangem exploração upstream, refino e petroquímica. A Exxon continua a recompensar os acionistas com dividendos e recompras de ações, graças ao forte fluxo de caixa livre e aos gastos prudentes. Ela rende 2,7% e é uma aristocrata dos dividendos, com um recorde de 42 anos de crescimento de dividendos. O aumento dos preços do petróleo e os novos projectos de produção reforçaram as suas perspectivas a longo prazo.

No geral, os analistas classificam as ações da XOM como uma “compra moderada”. As ações da Exxon saltaram 24,44% até agora este ano e ultrapassaram o preço-alvo médio de US$ 143,89. Mas seu preço-alvo mais alto de US$ 183 aponta para um aumento potencial de 22% nos próximos 12 meses.

A Chevron (CVX), avaliada em 376,7 mil milhões de dólares, é uma empresa de petróleo e gás verticalmente integrada. Também apresentou um forte desempenho operacional, apoiado por ativos de produção com margens elevadas e pela expansão da exposição ao GNL. Com um saldo de caixa de US$ 6,3 bilhões e uma relação dívida/capital de 0,21, o balanço da empresa continua sendo um dos mais fortes do setor. Isto permitiu-lhe manter um crescimento consistente de dividendos durante 37 anos consecutivos, ao mesmo tempo que investia em novas oportunidades energéticas.

Em Wall Street, a Chevron é classificada como uma “compra moderada”. As ações da CVX subiram 22% neste ano e estão sendo negociadas ligeiramente acima de seu preço-alvo médio. O alto preço-alvo de US$ 212 indica uma possível alta de 13,9%.

O sector industrial registou ganhos sólidos em 2026. À medida que o crescimento económico se expande para além dos serviços digitais e do software, as empresas envolvidas na indústria transformadora, no equipamento de construção, nos transportes e na produção de defesa registam uma procura crescente. O SPDR do Setor Selecionado Industrial (XLI), que oferece ampla exposição industrial, subiu 13,57% até o momento neste ano, superando tanto a tecnologia quanto o mercado geral.

Vamos dar uma olhada nas principais ações industriais para comprar agora.

Avaliada em US$ 336 bilhões, a Caterpillar (CAT) é um dos maiores fabricantes mundiais de equipamentos de construção e mineração. As máquinas da empresa são amplamente utilizadas em projetos de infraestrutura, operações de mineração e empreendimentos de construção em grande escala. À medida que os governos aumentam os gastos com estradas, infraestrutura energética e desenvolvimento urbano, a Caterpillar poderá se beneficiar da crescente demanda por equipamentos. Com fortes vendas de equipamentos e uma carteira de pedidos de US$ 51 bilhões, a Caterpillar gera um forte fluxo de caixa e mantém 31 anos consecutivos de crescimento de dividendos.

Em Wall Street, as ações da Caterpillar são classificadas como “compra moderada”. As ações da CAT subiram 75% nos últimos seis meses e 28,41% no acumulado do ano, superando seu preço-alvo médio. Mas seu alto preço-alvo de US$ 878 aponta para uma alta de 20%.

Avaliada em 167,3 mil milhões de dólares e mais conhecida pelas suas máquinas agrícolas, a Deere (DE) também regista uma forte procura à medida que a modernização agrícola acelera em todo o mundo. A empresa investiu fortemente em automação, agricultura de precisão e tecnologias agrícolas baseadas em dados, posicionando-a na intersecção da agricultura e da inovação industrial. A Deere também é uma ação com dividendos, oferecendo um rendimento futuro de 1,03%.

Em Wall Street, as ações da Deere são classificadas como “compra moderada”. As ações da DE subiram 32,24% até agora este ano, mas estão sendo negociadas 6,2% abaixo de seu preço-alvo médio de US$ 653,30. Além disso, o alto preço-alvo de US$ 793 indica uma possível alta de 28,8%.

O setor de materiais é outra área onde os investidores veem um forte impulso este ano. As empresas envolvidas nos sectores mineiro, metalúrgico, químico e de materiais de construção estão a beneficiar do aumento dos preços das matérias-primas e da crescente procura associada à expansão industrial. O ETF Materials Select Sector SPDR (XLB) oferece ampla exposição às principais empresas de materiais do S&P 500. Subiu 14,9% até agora este ano, superando o desempenho da tecnologia.

Dois estoques de materiais que superam os estoques de tecnologia incluem o seguinte.

Avaliada em US$ 128,9 bilhões, a Newmont (NEM) é a maior empresa de mineração de ouro do mundo. Os preços do ouro sobem frequentemente durante períodos de incerteza económica, guerra ou inflação, fazendo com que os mineiros de ouro atraiam investimentos defensivos. Em 2025, as fortes vendas de ouro permitiram à empresa gerar um grande fluxo de caixa livre para retornar aos acionistas. Além disso, a Newmont paga dividendos com base nos preços do ouro, permitindo aos investidores lucrar directamente com os crescentes mercados de ouro.

Em Wall Street, a Newmont é classificada como “compra forte”. As ações da NEM subiram 19,78% no acumulado do ano, mas estão sendo negociadas 14,52% abaixo de seu preço-alvo médio de $ 136,56. Além disso, seu alto preço-alvo de US$ 177 sugere um lucro potencial de 48,43%.

Avaliada em 119,56 mil milhões de dólares, a Rio Tinto (RIO) está entre as principais empresas mineiras diversificadas do mundo, produzindo recursos essenciais como minério de ferro, cobre, alumínio e outros metais industriais. A procura destes produtos continua forte, apoiada pelos gastos em infra-estruturas, pelas tendências de electrificação e pelo crescimento das energias renováveis. O cobre, em particular, é essencial para veículos elétricos e sistemas modernos de rede elétrica. O forte crescimento da produção de cobre, bauxita e minério de ferro levou a um crescimento de receita de 7% em 2025, para US$ 57,6 bilhões. O RIO também oferece um rendimento de dividendos atractivamente elevado de 5,3%, superior à média do sector dos materiais.

Em Wall Street, o RIO é classificado como “compra moderada”. As ações da RIO subiram 20,84% neste ano e estão sendo negociadas acima de seu preço-alvo médio de US$ 91,83. O alto preço-alvo de US$ 122 indica uma alta potencial de 26,7%.

Ao longo dos últimos anos, os gigantes tecnológicos megacapitalizados, especialmente os Sete Magníficos, impulsionaram o S&P 500, geraram retornos extraordinários e atraíram a maior parte do capital dos investidores. Contudo, o mercado raramente permanece favorável a apenas um setor. E 2026 parece ser um ano em que os stocks de energia, indústria e materiais superarão a tecnologia. O aumento dos preços das matérias-primas, os investimentos em infra-estruturas, as guerras em curso e a expansão económica global criam condições favoráveis ​​para as empresas destes sectores.

Se você tivesse US$ 10.000 para investir hoje, uma abordagem simples e diversificada poderia ser alocar 40% para energia, 35% para indústrias e 25% para materiais. No entanto, a alocação exacta pode variar dependendo da apetência individual pelo risco, do horizonte temporal e da estratégia de investimento.

No momento da publicação, Sushree Mohanty não possuía (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com