O mundo gastará impressionantes US$ 1,3 trilhão em semicondutores em 2026, o maior crescimento em duas décadas, informou a empresa de pesquisa de mercado Gartner na quarta-feira.
A figura mostra um aumento de 64% na receita ano após ano das empresas de semicondutores, e não são apenas os chips de inteligência artificial que fazem o trabalho pesado.
De acordo com o Gartner, os chips de memória e as capacidades de rede desempenharão um papel importante no boom contínuo.
“Em um cenário de alta demanda por processamento de IA, redes e energia de data centers e inflação de preços de memória (deflação), espera-se que a indústria de semicondutores alcance um terceiro ano consecutivo de crescimento de dois dígitos em 2026 – um marco que ressalta o papel central do setor na pilha de tecnologia de IA”, disse o analista principal do Gartner, Rajeev Raj.
Mamflation refere-se ao aumento contínuo de preços dos chips de memória necessários para executar servidores de IA. Apenas um pequeno número de empresas fabrica semicondutores de memória, incluindo Micron (MU), Samsung (005930.KS) e SK Hynix (000660.KS).
E como a memória para data centers tem margens mais altas do que a memória de consumo, essas empresas se concentram em fabricar chips de memória para data centers, em vez de chips usados em laptops ou smartphones.
A Micron, por exemplo, eliminou sua marca de memória de consumo Crucial para se concentrar mais em chips de data center, o que foi uma bênção para a empresa.
Em seu relatório de lucros de março, a Micron relatou lucro por ação (EPS) de US$ 12,20 sobre receitas de US$ 23,86 bilhões. Isso equivale a um aumento de EPS de 682% ano após ano e um salto de 196% na receita.
Wall Street esperava lucro por ação de US$ 9,00 sobre receitas de US$ 19,7 bilhões ano após ano.
O estoque da Micron subiu 104% nos últimos 6 meses e 512% nos últimos 12 meses. As ações da concorrente SK Hynix também subiram mais de 500% no ano passado.
Fabricante de chips de armazenamento Western Digital? As ações desta empresa subiram impressionantes 920%.
Mas a crise de memória também está a stressar as empresas de electrónica de consumo, que agora têm de lutar por uma quantidade menor de memória.
De acordo com o Gartner, os preços das memórias aumentarão 125% em 2026, enquanto os preços dos chips de armazenamento aumentarão 234%.
“A mamphlation irá destruir, ou pelo menos atrasar, a procura não relacionada com a IA até 2028, em graus variados, dependendo da aplicação”, disse Rajput.
“Os fornecedores de tecnologia devem se preparar para preços mais altos durante o primeiro semestre de 2026, seguidos por aumentos de preços contínuos, mas moderados, durante o resto do ano. Os CIOs e líderes de TI devem ser cautelosos ao assinar acordos de fornecimento com condições de preços desfavoráveis que se estendam além de 2027”.
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