ETF de Tesouro de Curto Prazo Vanguard (NASDAQ: VGSH) e ETF de títulos corporativos de curto prazo Vanguard (NASDAQ:VCSH) diferem principalmente nos tipos de títulos subjacentes, nos perfis de risco e nos retornos recentes, com ambos cobrando a mesma despesa mínima, mas o VCSH oferecendo uma comissão moderada mais elevada e um risco mais elevado.
Tanto a VGSH como a VCSH pretendem proporcionar rendimento regular com volatilidade de preços limitada, mas seguem caminhos diferentes: a VGSH adere aos títulos do Tesouro dos EUA, enquanto a VCSH investe em obrigações empresariais de alta qualidade. Esta comparação analisa o custo, o desempenho, o risco e a composição da carteira para ajudar os investidores a decidir qual ETF é melhor para as suas necessidades.
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métrica |
VGSH |
VCSH |
|---|---|---|
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emissor |
vanguarda |
vanguarda |
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relação de despesas |
0,03% |
0,03% |
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Retorno anual (a partir de 25/03/2026) |
3,78% |
4,89% |
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rendimento de dividendos |
3,95% |
4,34% |
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Beta |
0,25 |
0,41 |
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AUM |
32,67 bilhões de dólares |
48,3 bilhões de dólares |
Beta mede a volatilidade dos preços em relação ao S&P 500; O Beta é calculado a partir de retornos mensais durante cinco anos. O retorno do ano representa o retorno total dos 12 meses seguintes.
Ambos os fundos são igualmente baratos, com uma taxa de despesas de 0,03%, mas o VCSH pode agradar a quem procura um pagamento mais elevado, uma vez que o seu rendimento supera o VGSH em 0,5 pontos percentuais.
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métrica |
VGSH |
VCSH |
|---|---|---|
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Retirada máxima (5 anos) |
-5,72% |
-9,46% |
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Crescimento de US$ 1.000 em 5 anos |
948 dólares |
958 dólares |
O ETF Vanguard Short-Term Corporate Bond (VCSH) investe em títulos corporativos com grau de investimento, visando renda com apenas um movimento modesto de preços. Com mais de 2.500 títulos corporativos com grau de investimento e mais de 16 anos de história, as principais posições do fundo incluem títulos/títulos do Tesouro dos EUA e Bank of America Corp. A carteira é diversificada em centenas de títulos com grau de investimento, proporcionando ampla exposição em todo o espaço de crédito corporativo.
O ETF Vanguard Short-Term Treasury (VGSH), por outro lado, detém exclusivamente títulos do Tesouro dos EUA. As suas maiores alocações destinam-se a diversas obrigações e obrigações do tesouro, que oferecem uma pura aposta na qualidade do crédito governamental e minimizam a exposição ao risco de crédito empresarial.
Para obter mais orientações sobre como investir em ETFs, consulte o guia completo neste link.
Os investidores utilizam fundos de obrigações de curto prazo para estabilidade, rendimento e menor volatilidade do que ações. A principal consideração é se a exposição aos títulos é a títulos do governo dos EUA ou a dívidas corporativas. Esta distinção é fundamental ao escolher entre o ETF Vanguard Short-Term Treasury e o Vanguard Short-Term Bond ETF.
O ETF Vanguard Short-Term Treasury (VGSH) investe exclusivamente em títulos do Tesouro dos EUA, portanto seus retornos dependem principalmente dos rendimentos do governo de curto prazo. Com risco de crédito mínimo, o fundo geralmente apresenta um bom desempenho durante períodos de cautela do mercado. Em contraste, o ETF Vanguard Short-Term Corporate Bond (VCSH) investe em obrigações empresariais com grau de investimento, oferecendo um rendimento mais elevado, mas maior sensibilidade às condições empresariais e ao sentimento dos investidores em relação ao crédito empresarial, e não apenas às taxas de juro.