O governador do Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, alertou que o conflito no Irão poderá desencadear uma crise financeira semelhante à crise de 2008.
Bailey disse que a instabilidade no sector de crédito privado de 3 biliões de dólares, equivalente a cerca de 2,2 biliões de libras, poderá repercutir-se na economia global.
Falando como presidente do Conselho de Estabilidade Financeira na quinta-feira, ele disse que o Reino Unido já enfrentava um choque energético, juntamente com a volatilidade nos mercados de dívida.
Bailey fez comparações com a indústria hipotecária subprime de meados da década de 2000, cujo colapso desencadeou a crise bancária global.
Ele descreveu o crédito privado como um “mundo relativamente opaco” que ainda não foi testado sob forte pressão do mercado.
O crédito privado refere-se a empréstimos oferecidos por fundos de hedge e outras instituições não bancárias, em vez de credores tradicionais.
O setor normalmente oferece rendimentos mais elevados do que títulos corporativos e governamentais. Expandiu-se rapidamente desde a crise financeira de 2008, passando de 2 biliões de dólares em 2020 para 3 biliões de dólares no ano passado, segundo a Morgan Stanley.
Este crescimento deve-se em parte à menor regulamentação em comparação com a banca tradicional.
Andrew Bailey alerta sobre os riscos de crédito do sector privado e o conflito no Irão que poderão desencadear a crise financeira de 2008
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Nem os reguladores do Reino Unido nem dos EUA monitorizam directamente o sector, uma vez que este é amplamente utilizado por investidores institucionais.
Bailey disse: “E se isso coincidir com uma dessas outras coisas, digamos que o crédito privado se torne um problema muito maior? E se os usuários e investidores de crédito privado perderem a confiança nele e tivermos uma reação maior?”
As preocupações regulatórias aumentaram após várias falhas de alto perfil.
Nos Estados Unidos, empresas como a TriColor e a FirstBrands, ambas apoiadas por credores privados, têm enfrentado dificuldades.
Bailey disse que a crise energética foi causada pela guerra no Irã
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Na Grã-Bretanha, a Market Financial Solutions entrou em colapso no início deste ano, em meio a alegações de fraude. O CEO do JP Morgan, Jamie Dimon, alertou sobre os riscos no setor no início desta semana.
Dimon disse que existem “baratas” no crédito privado e que as perdas podem ser maiores do que o esperado.
Há sinais de que a confiança dos investidores poderá já estar a enfraquecer.
Os investidores tentaram retirar mais de 20 mil milhões de dólares de fundos de private equity nos primeiros três meses deste ano, segundo o Financial Times.
Sir Keir Starmer pode enfrentar uma crise econômica nos próximos meses
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ReutersBailey disse que a mesma dinâmica foi observada durante a crise do subprime: “Isso significava que o problema do subprime seria pior do que imaginávamos se esta dinâmica não tivesse acontecido.”
O governador alertou que a exposição de problemas numa parte do sector poderia afectar a confiança de forma mais ampla.
Ele explicou: “Você vai perder a confiança em tudo isso? Não estou dizendo que isso vai acontecer desta vez – depende de como os investidores reagem e do que eles acham que vão conseguir.”