Porque é que os preços do ouro e da prata estão a cair hoje, e os metais preciosos continuarão a diminuir ou atingirão novamente os níveis de sonho?
A questão é por que os preços do ouro e da prata estão caindo hoje, os metais preciosos continuarão a diminuir ou atingirão novamente os níveis dos sonhos? Está relacionado a muitos fatores de mercado. O ouro caiu quando o dólar americano atingiu a maior alta em três meses e os rendimentos do Tesouro dos EUA atingiram a maior alta em um mês. Um rendimento mais elevado aumenta o custo de detenção de ouro porque não rende juros. Ao mesmo tempo, os preços do petróleo bruto subiram acima dos 110 dólares por barril, aumentando as preocupações com a inflação e atenuando as expectativas de que a Reserva Federal dos EUA irá reduzir as taxas de juro no curto prazo. Estes desenvolvimentos levaram os investidores a reduzir as posições em metais preciosos durante o pregão.
Por que os preços do ouro e da prata estão caindo hoje?
A força do dólar americano e o aumento dos rendimentos das obrigações mantiveram os preços do ouro e da prata mais baixos. O ouro à vista caiu 0,8%, para US$ 5.130,94 a onça, depois de cair mais de 2% no início da sessão. Os contratos futuros de ouro dos EUA para entrega em abril também caíram para US$ 5.138,20. O dólar atingiu o seu nível mais alto em mais de três meses, tornando o ouro mais caro para os utilizadores de outras moedas. Ao mesmo tempo, o rendimento do Tesouro dos EUA a 10 anos atingiu o máximo de um mês, aumentando o custo de oportunidade de detenção de activos de baixo rendimento, como o ouro e a prata.
O declínio do ouro e da prata explicado
A discussão sobre a razão pela qual os preços do ouro e da prata estão a cair hoje começa com o movimento do dólar americano e dos rendimentos do Tesouro. O ouro à vista caiu 0,8%, para US$ 5.130,94 a onça, às 05h54 GMT. O ouro caiu mais de 2% no pregão anterior. Os contratos futuros de ouro nos EUA para entrega em abril também caíram 0,4%, para US$ 5.138,20. O dólar americano subiu para níveis não vistos há mais de três meses. À medida que o dólar sobe, o ouro fica mais caro para os compradores que utilizam outras moedas. Isto reduz frequentemente a procura de ouro no mercado internacional.
Ao mesmo tempo, o rendimento do Tesouro dos EUA a 10 anos atingiu o máximo de um mês. Rendimentos mais elevados aumentam o custo de oportunidade de detenção de ouro. O ouro não proporciona rendimento de juros, pelo que os investidores por vezes transferem fundos para activos que rendem juros quando os rendimentos aumentam. Tim Waterer, analista de mercado da KCM Trade, disse que o ouro estava sob pressão à medida que o aumento dos preços do petróleo fortaleceu o dólar e elevou a inflação. Estas disposições também atenuaram as expectativas de taxas de juro mais baixas.
O boom do petróleo e as tensões geopolíticas afectam as perspectivas do mercado
Outra razão por detrás da queda actual dos preços do ouro e da prata é o aumento dos preços do petróleo e a evolução no Médio Oriente. Os preços do petróleo bruto subiram mais de 20%, para mais de US$ 110 o barril. O aumento ocorre num momento em que a escalada do conflito EUA-Israel com o Irão levanta preocupações sobre o fornecimento de energia.
Alguns grandes produtores de petróleo do Médio Oriente cortaram a oferta à medida que aumentavam os receios de que as rotas marítimas através do Estreito de Ormuz pudessem ser perturbadas. O setor lida com uma grande parte do tráfego global de petróleo. Os altos preços do petróleo aumentam o risco de inflação. Quando os riscos de inflação aumentam, os bancos centrais podem aumentar as taxas de juro por períodos mais longos. Waterer explicou que o aumento do ouro no ano passado estava ligado às expectativas de taxas de juro mais baixas nos EUA. Com os preços do petróleo acima dos 100 dólares por barril, essas expectativas enfraqueceram e os preços do ouro ajustaram-se.
Perspectiva da taxa do Federal Reserve e expectativas dos investidores
A questão de saber por que razão os preços do ouro e da prata estão a cair hoje também está relacionada com a próxima reunião da Reserva Federal dos EUA. Os investidores esperam que a Reserva Federal mantenha as taxas de juro inalteradas no final da sua reunião de dois dias, em 18 de Março. Os dados da ferramenta FedWatch do CME Group mostram mudanças nas expectativas do mercado. As probabilidades de manter as taxas do Fed estáveis em Junho subiram acima dos 51 por cento. Na semana passada, as probabilidades estavam abaixo de 43 por cento. O ouro geralmente tem melhor desempenho quando as taxas de juros estão baixas porque não paga juros. Se o corte da taxa for adiado, a procura por metais preciosos poderá cair.
Os desenvolvimentos políticos no Irão aumentam a incerteza
A evolução geopolítica também influencia os preços do ouro e da prata. O Irã anunciou que Mojtaba Khamenei sucederá seu pai, Ali Khamenei, como Líder Supremo. Esta medida é um sinal de que a liderança linha-dura continuará no país. Tais desenvolvimentos políticos aumentarão a incerteza na região. Os investidores monitorizam frequentemente estes acontecimentos porque podem afectar o abastecimento de petróleo, as rotas comerciais globais e os mercados financeiros.
Desempenho de outros metais preciosos
Enquanto o ouro caiu, outros metais preciosos também apresentaram movimento no pregão. A prata à vista permaneceu estável em US$ 84,42 a onça, depois de cair mais de 5% no início da sessão. A platina caiu 0,1 por cento, para US$ 2.133,95. O paládio caiu 0,9 por cento, para US$ 1.610. Estas mudanças mostram que todo o mercado de metais preciosos está a responder à força da moeda, aos preços da energia e às expectativas das taxas de juro.
Os metais preciosos continuarão a cair ou atingirão novamente os níveis dos sonhos?
A direção futura dos metais preciosos dependerá das decisões relativas às taxas de juro, das tendências inflacionistas e da evolução geopolítica. O ouro apresenta frequentemente um desempenho superior quando as taxas de juro estão baixas, à medida que os investidores procuram activos alternativos. Os metais preciosos poderão enfrentar pressão se a Reserva Federal dos EUA adiar os cortes nas taxas devido aos riscos de inflação associados ao aumento dos preços do petróleo. Contudo, a incerteza geopolítica e a volatilidade do mercado continuarão a apoiar a procura de ouro e prata. Isto significa que os preços podem cair no curto prazo, mas recuperar se as condições económicas mudarem.
Insights de analistas e perspectivas de mercado
Os observadores do mercado dizem que os movimentos recentes dos preços estão ligados aos preços da energia e às expectativas das taxas de juro. Tim Waters, analista-chefe de mercado da KCM Trade, disse que o ouro permanece sob pressão em meio às tensões do mercado global. Segundo ele, os preços do petróleo de três dígitos fortaleceram o dólar e impulsionaram a inflação. Como resultado, os investidores recuaram na expectativa de cortes nas taxas de juro. Grande parte da recuperação do preço do ouro no ano passado baseou-se na crença de que a Reserva Federal dos EUA adoptaria uma política de taxas mais acomodatícia. Se as perspectivas de inflação permanecerem elevadas, uma vez que os preços do petróleo permanecem acima dos 100 dólares por barril, o ouro poderá continuar a ajustar-se às novas perspectivas.
O que os investidores devem fazer agora?
Os investidores estão a acompanhar atentamente a próxima reunião da Reserva Federal agendada para 18 de Março. Os dados do mercado mostram expectativas de que a Reserva Federal manterá as taxas de juro inalteradas. De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, as probabilidades de as taxas permanecerem estáveis em Junho subiram acima de 51%. Os investidores também estão atentos aos desenvolvimentos geopolíticos no Médio Oriente, com o Irão a nomear Mojtaba Khamenei como Líder Supremo para suceder a Ali Khamenei. Estes desenvolvimentos podem afectar o fornecimento de petróleo e os mercados financeiros. Por enquanto, os investidores podem concentrar-se nos dados económicos, nos sinais das taxas de juro e nas tensões globais antes de criarem novas posições em ouro ou prata.
Perguntas frequentes
Q1: Por que os rendimentos do dólar americano e do Tesouro afetaram os preços atuais do ouro e da prata?
Os preços do ouro e da prata responderam a um dólar americano mais forte e a um aumento nos rendimentos do Tesouro dos EUA a 10 anos. À medida que o dólar sobe e os rendimentos das obrigações aumentam, os investidores muitas vezes transferem fundos de activos de baixo rendimento, como metais preciosos.
P2: Como é que o preço do petróleo afecta actualmente o mercado de metais preciosos?
Os preços do petróleo subiram acima dos 110 dólares por barril devido aos conflitos no Médio Oriente e às preocupações com a oferta. Os preços mais elevados do petróleo aumentam os riscos de inflação e diminuem as expectativas de uma redução das taxas de juro nos EUA, pressionando os preços do ouro e da prata.