As ações da Palantir (PLTR) fecharam novamente em queda na sexta-feira, mesmo depois que o presidente Donald Trump elogiou a empresa no Truth Social, dizendo que ela tinha “grandes capacidades e equipamentos de combate”.
Apesar da confirmação, o PLTR teve apenas uma das semanas mais feias desde o início de 2021, com o RSI de 14 dias no início dos anos 30, indicando que a ação está se aproximando do território de sobrevenda.
Ainda assim, é necessária cautela ao comprar as ações da Palantir, que atualmente caíram cerca de 30% em comparação com o pico até agora.
Os investidores resgataram as ações da PLTR hoje, principalmente com o lançamento pela Anthropic de seu modelo mitológico Claude e produto de orquestração multiagente.
Além disso, uma crítica viral do investidor famoso Michael Burry, que alegou que a Anthropic está roubando participação de mercado de IA da Palantir, continuou a azedar o sentimento em 10 de abril.
Bury destacou o crescimento explosivo do laboratório de pesquisa de inteligência artificial de US$ 9 bilhões para apenas US$ 30 bilhões em vendas anuais recorrentes em questão de meses, contrastando isso com a jornada de duas décadas da Palantir para atingir US$ 5 bilhões.
Seu trabalho principal enquadra a PLTR mais como uma empresa de serviços profissionais do que como uma gigante de software escalável, que depende da incorporação de engenheiros nas instalações dos clientes e depende de LLM de terceiros, em vez de tecnologia proprietária de IA.
Os investidores disciplinados são alertados contra ver a atual fraqueza das ações da Palantir como uma oportunidade de compra, uma vez que ainda são negociadas com lucros bastante esticados de 138x.
Este múltiplo é especialmente instável depois que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA atingiu 3,3% em março – a leitura mais quente desde o início de 2024.
Depois disso, o rendimento do Tesouro de 10 anos parece estabilizar na faixa de 4,3%, aumentando a taxa de desconto para lucros futuros.
Para muitas empresas como a Palantir, este cenário “mais alto durante mais tempo” resulta muitas vezes numa contração agressiva das avaliações, uma vez que os investidores não estão dispostos a pagar preços premium pelo crescimento a longo prazo.
No entanto, apesar dos riscos acima mencionados, as empresas de Wall Street continuam mais otimistas do que nunca em relação à Palantir Technologies.
A classificação de consenso sobre as ações PLTR agora é de “Compra moderada”, com um preço-alvo médio de cerca de US$ 198, indicando uma valorização potencial de quase 55% a partir daqui.