a essência

Sam Altman tornou isso oficial na manhã de segunda-feira: OpenAI vê outras pessoas.

A Microsoft continuará sendo o parceiro de nuvem “principal” do fabricante do ChatGPT, mas a OpenAI agora pode servir produtos em qualquer nuvem.

As ações da Microsoft saltaram imediatamente com o anúncio, se recuperaram e agora estão sendo negociadas no vermelho em 0,37% no momento em que este artigo foi escrito.

o que aconteceu

A razão oficial para a transição aparentemente amigável da OpenAI e da Microsoft da monogamia para o poliamor é a mesma justificativa que as empresas de IA gritam ao resto do mundo: embarque ou fique para trás.

Numa declaração conjunta das duas empresas, a OpenAI e a Microsoft explicaram que devido a este inevitável e inevitável “ritmo rápido de inovação”, vêem agora a necessidade de “evoluir” a sua parceria para “beneficiar abnegadamente os nossos clientes e ambas as empresas”. Este “acordo revisto” visa “simplificar” a sua parceria, mantendo ao mesmo tempo o foco no objetivo final mais amplo de “entregar amplamente os benefícios da IA”. Os principais direitos de ambas as empresas aqui são “construir e operar plataformas de inteligência artificial em escala”, enquanto olham para “novas oportunidades”.

Deixando de lado as apresentações positivas, este anúncio parece que a OpenAI e a Microsoft estão dizendo às crianças que estão se divorciando.

A Microsoft continuará sendo o parceiro de nuvem “principal” da OpenAI e quaisquer modelos e produtos atualizados serão enviados primeiro para o Azure. Se a Microsoft não os desejar por qualquer motivo, eles poderão optar por “não oferecer suporte aos recursos necessários”. Provavelmente, a maior conclusão nesta seção é que a OpenAI agora pode servir seus produtos aos clientes “em qualquer provedor de nuvem”. Antes disso, eles estavam associados à Microsoft como host exclusivo e licenciado de IP. Esses dias acabaram, o que significa que eles começarão a dividir a capacidade entre Azure, AWS, Oracle, CoreWeave e muito mais. Se você pensava que os custos de inferência da OpenAI eram altos agora… espere.

A Microsoft não terá mais que pagar uma parte da receita à OpenAI. Com base nos números do TechCrunch, isso representa cerca de 20% da receita do Bing e do Azure OpenAI, o que poderia ser um alto fluxo de receita de centenas de milhões por ano da Microsoft apenas para a OpenAI comprar sua liberdade. O verdadeiro destaque é que a Microsoft ainda é paga pela OpenAI “até 2030”, mas agora está “sujeita a um limite geral”, que permanece confidencial, embora rumores sugiram 20%.

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As maiores bandeiras vermelhas neste anúncio foram, como nos acostumamos, as coisas que não foram ditas: onde fica a Microsoft, onde a OpenAI consegue o dinheiro para fazer isso e o que aconteceu com a AGI?

Por que isso é importante?

Esta ligeira separação de duas das maiores empresas de tecnologia/IA demorou muito para acontecer, com anúncios escalonados feitos ao longo do ano. O maior problema da Microsoft, que provavelmente se refletirá em futuros relatórios de lucros através do seu segmento de nuvem, é o Azure. As obrigações de desempenho (RPO) restantes do Azure totalizaram US$ 625 bilhões, dos quais 45% eram provenientes de atividades comerciais relacionadas à OpenAI. A CFO Amy Hood até disse aos investidores na teleconferência de resultados do segundo trimestre da empresa para não se preocuparem com a concentração.

Dado que a OpenAI está se tornando multinuvem, essa preocupação deixou de ser muito centralizada e pode nem existir no futuro. Isso certamente será algo a ser observado nos próximos dias, enquanto a Microsoft se prepara para seus ganhos do terceiro trimestre e pode determinar se a participação futura da OpenAI no RPO está estável, aumentando ou compensando.

A OpenAI fechou oficialmente sua maior rodada de financiamento de todos os tempos, com US$ 122 bilhões, no final de março. Sua avaliação agora é de cerca de US$ 852 bilhões, e a OpenAI também levantou US$ 3 bilhões de investidores individuais de varejo pela primeira vez, relata a CNBC.

Eles conseguiram o que queriam da Amazon, Nvidia e Softbank, mas com exigências. A Amazon precisa ver a OpenAI se tornar pública ou obter AGI, US$ 35 bilhões estão em jogo nisso. O SoftBank apoiou seu compromisso com um empréstimo-ponte sem garantia de US$ 40 bilhões, organizado pelo JPMorgan, Goldman Sachs e outros grandes bancos. A Nvidia segue o mesmo manual: uma vitória no OpenAI significa que eles continuam comprando seu hardware. Todo esse dinheiro vai para o mesmo grupo operacional que paga tudo, desde salários, computação, construção de infraestrutura, desenvolvimento de modelos e, sim, a participação de 20% na receita para a Microsoft até 2030.

o que vem a seguir

Para reiterar, não se espera que a OpenAI tenha um fluxo de caixa positivo até 2030. Sem as receitas da Microsoft, a capacidade da OpenAI de preencher todos os cheques está mais dependente do que nunca do acesso contínuo a capital externo, colocando-os provavelmente na posição mais precária em que alguma vez estiveram.

Obviamente, essas empresas são as maiores e mais poderosas do mundo, mas se, por algum motivo, elas precisarem apertar o cinto e a OpenAI precisar de mais dinheiro para um IPO ou para “chegar” à AGI, o que exatamente acontece com o seu roteiro? Está completamente preso?

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