Muitos investidores de varejo têm um caso grave de FOMO para ações da SpaceX. Mas uma rápida pesquisa na Internet mostra que algumas pessoas já estão a flexibilizar posições antes do IPO da empresa espacial de um bilião de dólares de Elon Musk.
Um desses investidores é Anthony Scaramucci (1), que discutiu por que investiu na SpaceX em uma rodada privada sobre X, escrevendo: “Senti falta da Amazon. US$ 10.000 investidos no IPO da Amazon em 15 de maio de 1997 valeriam quase US$ 20 milhões hoje… Não vou cometer esse erro novamente.”
Uma leitura obrigatória
Scaramucci não é o único investidor VIP. O rapper 2 Chainz (2) mencionou que também foi um dos primeiros investidores da SpaceX no podcast “Earn Your Leisure”. No entanto, existem muitos “investidores médios” que afirmam que agora também são coproprietários da SpaceX.
Por exemplo, o New York Times informou que cerca de 150 ouvintes do podcast “Rich Habits” prometeram as suas ações da SpaceX antes do seu lançamento público (3).
Não está claro como alguém entrou na SpaceX tão cedo, mas uma estratégia está ganhando força: “veículos para fins especiais” (SPVs).
O que é um SPV?
Basicamente, um SPV é uma empresa separada formada para comprar e manter um ativo específico (neste caso, capital privado) para investidores. Os indivíduos que participam do SPV reúnem seu dinheiro para que o SPV possa comprar ações como se fossem uma só pessoa.
Por que funciona com ações da SpaceX?
As empresas privadas geralmente não querem sobrecarregar a sua lista de acionistas com um monte de nomes. Assim, os SPVs têm mais chances de serem aprovados porque podem trazer muito capital apenas por meio de uma entidade legal.
De acordo com o New York Times, pelo menos 170 SPVs compraram a SpaceX, mas esse número pode ser maior. Como essas negociações ocorrem no mercado privado, os repórteres apenas julgam o que possuem pelos seus nomes listados nos registros da SEC. Em 170 desses casos, o título dizia especificamente “SpaceX” ou algo próximo como “exploração espacial” (4).
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O lado obscuro dos SPVs da SpaceX
Os SPVs parecem ser uma boa estratégia para vencer a multidão em IPOs quentes, mas um olhar mais atento revela “camadas” de riscos potenciais.
Freqüentemente, os SPVs não compram apenas ações da SpaceX diretamente da empresa. Em vez disso, poderiam comprar capital privado de outro SPV – mesmo de vários SPV – e criar acordos complexos e dispendiosos no mercado privado.
Por exemplo, o grupo dos “Hábitos Ricos” recebeu ações da SpaceX através de um SPV, Witz Ventures, uma aquisição para outro SPV, DataPower Capital, que comprou ações da SpaceX de outra empresa não identificada.
O fundador da DataPower Capital, David Jakubovich, disse ao The New York Times que recebeu ações diretamente de um acionista que negociava na SpaceX e pessoalmente não investiria com mais de um grau de separação. Como ele disse: “Se descer algumas camadas, pode ficar um pouco turvo” (5).
Essa “turvação” pode esconder algo malicioso.
Há casos de transações fraudulentas aproveitando-se da relativa falta de transparência do mercado privado e do crescente apetite por ações badaladas.
Um caso relatado pela Procuradoria dos EUA para o Distrito Médio da Geórgia envolveu a Vika Ventures, que garantiu acesso a ações de empresas privadas como SpaceX e Stripe. Em vez disso, cerca de US$ 5,9 milhões de mais de 50 investidores foram investidos na coleção de relógios de luxo do fundador George Jacobo e no fretamento de jatos particulares antes de sua condenação (6).
Cuidado com o FOMO de investimento pré-IPO
Como investidor de varejo, é humano sentir-se frustrado ao ver outras pessoas divulgando ações da SpaceX nas redes sociais. Mas tenha em mente que existem muitos perigos no mercado privado, especialmente com empresas badaladas como a SpaceX
Mesmo que você encontre um SPV válido com ações da SpaceX, eles não são a maneira mais eficiente de comprar ações privadas. Na verdade, você não “possuirá” nenhuma ação da SpaceX. Você está apenas juntando dinheiro na empresa para obter exposição à SpaceX por meio de suas ações neste SPV
Depois, há as taxas muitas vezes exorbitantes do SPV.
Um SPV SpaceX proposto pelo Fearless Fund cobrava uma taxa de 6% mais 20% sobre todos os lucros realizados, de acordo com o New York Times. Nem mesmo adiciona taxas de bônus se você comprar SpaceX por meio de múltiplas camadas de SPVs (7).
Portanto, mesmo que pareça que você está começando o maior IPO de todos os tempos, você pode não ganhar tanto quanto esperava trabalhando com um SPV.
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Fontes de artigos
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X(1); YouTube (2); O jornal New York Times (3), (4), (5), (7); Departamento de Justiça dos EUA (6)
Este artigo apareceu originalmente em Moneywise.com com o título: De 2 Chainz a Anthony Scaramucci, muitos afirmam possuir ações da SpaceX antes mesmo do IPO. Como alguns saltam cedo
Este artigo fornece apenas informações e não deve ser considerado um conselho. É fornecido sem qualquer tipo de garantia.
