Espera-se que o Federal Reserve e outras agências divulguem neste mês um rascunho da regra “Basileia” mais favorável à indústria, disseram três executivos do setor, sobre como os credores medem o risco. As agências também planeiam divulgar uma proposta relacionada para aliviar a sobretaxa de excesso de capital imposta aos bancos globais sistemicamente importantes mais arriscados, ou GSIBs, disseram.
A vice-presidente do Fed, Michelle Bowman, que lidera a supervisão, fará um discurso em Basileia na quinta-feira. O Controlador da Moeda, Jonathan Gould, e o presidente da Federal Deposit Insurance Corp., Travis Hill, também falarão sobre questões regulatórias no evento de terça-feira.
A reforma marca o culminar de anos de esforços dos bancos de Wall Street para flexibilizar as regras introduzidas na sequência da crise financeira de 2007-09, que eles e os reguladores dizem estar a sufocar o crescimento económico. “Compartilho a ampla expectativa de que será bastante amigável para os bancos. Há muito tempo que se fala dos reguladores de que será aproximadamente neutro em termos de capital. Para alguns bancos, pode ser um pouco melhor”, disse Ian Katz, diretor-gerente da Capital Alpha Partners.
Rascunho favorável à indústria
O projecto de Basileia mudará a forma como o capital é distribuído, o que significa que os níveis globais de capital deverão permanecer inalterados para a maioria dos bancos, com os gigantes do comércio de Wall Street a registarem um pequeno salto, informou a Reuters em Outubro. No entanto, esse aumento pode ser largamente compensado por ajustamentos à sobretaxa GSIB.
Numa conferência do setor, o conselheiro geral federal Mark van der Weide disse que os reguladores pretendiam uma proposta que não causasse grandes perturbações no setor. Os reguladores estão a aliviar os rácios de alavancagem relacionados, enquanto a Fed ajusta os seus exames anuais de saúde bancária, que definem determinados níveis de capital, tornando os modelos mais transparentes. Afinal, espera-se que o capital da maioria dos grandes bancos permaneça estável ou diminua ligeiramente, disseram fontes e analistas.
Esse resultado esperado marca uma reviravolta dramática para a indústria, que enfrentou um aumento de 19% quando o antecessor democrata de Bowman, Michael Barr, apresentou pela primeira vez a proposta, desencadeando um boom industrial sem precedentes. Falando na mesma conferência, Douglas Elliott, sócio da consultora Oliver Wyman, centrou-se nas regras bancárias que poderão reduzir o capital do GSIB dos EUA em até 10% nos próximos anos, dependendo do desenrolar de outros detalhes. As mudanças nos EUA desencadearam uma corrida regulamentar global, à medida que outros países temem que os seus bancos possam ser afetados negativamente.
“Essa é uma mudança significativa na concorrência com os bancos norte-americanos, que francamente eles já venceram”, acrescentou. Bowman disse que deseja divulgar a proposta até o final de março, e os reguladores já submeteram um plano ao governo para revisão.
Regras complexas e extensas estarão sujeitas ao feedback da indústria e não está claro quando serão finalizadas. Os democratas, que geralmente se opõem a leis mais flexíveis, poderão complicar o processo eleitoral intercalar se conquistarem mais assentos no Congresso e usarem o seu maior poder para combater mudanças, disseram as pessoas.
Porta-vozes do Fed e do FDIC não quiseram comentar. A Controladoria da Moeda não respondeu a um pedido de comentários.