o State Street SPDR Portfólio S&P 600 Small Cap ETF (NYSEMKT:SPSM) oferece entrada com menor custo para small caps, enquanto o ETF iShares Core S&P Small Cap (NYSEMKT:IJR) Oferece excelente fluidez e longevidade histórica.
Ambos os fundos têm como alvo o índice S&P SmallCap 600, proporcionando exposição a empresas norte-americanas lucrativas de pequena capitalização. Embora partilhem o mesmo índice e perfis de risco, os investidores normalmente escolhem entre eles com base em diferenças subtis nos rácios de despesas, volume de negociação e ativos sob gestão (AUM).
Instantâneo (custo e tamanho)
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métrica |
SPSM |
RJI |
|---|---|---|
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emissor |
SPDR |
iShares |
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relação de despesas |
0,03% |
0,06% |
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Retorno de um ano (a partir de 7 de maio de 2026) |
37,30% |
37,10% |
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rendimento de dividendos |
1,40% |
1,20% |
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Beta |
1.04 |
1.04 |
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AUM |
15,6 bilhões de dólares |
102,9 bilhões de dólares |
Beta mede a volatilidade dos preços em relação ao S&P 500; O Beta é calculado a partir de retornos mensais durante cinco anos. O retorno do ano representa o retorno total dos 12 meses seguintes. O rendimento de dividendos é o rendimento de distribuição final de 12 meses.
O fundo State Street é mais lucrativo com um índice de despesas de 0,03%, economizando aos investidores três dólares por cada US$ 10.000 investidos anualmente em comparação com o fundo iShares. Atualmente, também oferece um rendimento de distribuição ligeiramente superior de 1,40%.
Comparando desempenho e riscos
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métrica |
SPSM |
RJI |
|---|---|---|
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Retirada máxima (5 anos) |
(27,90%) |
(28,00%) |
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Crescimento de US$ 1.000 em 5 anos (retorno total) |
US$ 1.324 |
US$ 1.320 |
o que há dentro
o ETF iShares Core S&P Small Cap (NYSEMKT:IJR) Possui 640 ações e foi lançada em 2000. Entre suas maiores posições Viavi Soluções (NASDAQ:VIAV) em 0,74%, Sanmina (NASDAQ:SANM) em 0,71%, e Fator de Formulário (NASDAQ:FORMULÁRIO) em 0,66%. O fundo concentra-se em serviços financeiros (16,00%), indústria (16,00%) e tecnologia (15,00%). Ela tem um dividendo de 12 meses de US$ 1,60 por ação.
o State Street SPDR Portfólio S&P 600 Small Cap ETF (NYSEMKT:SPSM) Possui 606 ações e foi lançado em 2013. Suas principais participações incluem Fator de Formulário (NASDAQ:FORMULÁRIO) em 0,61%, Viavi Soluções (NASDAQ:VIAV) em 0,58%, e Semtech (NASDAQ:SMTC) em 0,58%. Tem um perfil setorial semelhante, liderado por Industriais (17,00%) e Serviços Financeiros (17,00%), e pagou US$ 0,77 por ação nos últimos 12 meses.
Para obter mais orientações sobre como investir em ETFs, consulte o guia completo neste link.
O que isso significa para os investidores?
As ações de pequena capitalização – empresas demasiado pequenas para o S&P 500 – têm registado historicamente um desempenho superior em horizontes de longo prazo, mas com um porém: o universo de pequena capitalização está repleto de empresas especulativas e não lucrativas que podem reduzir significativamente os retornos. Tanto o SPSM quanto o IJR contornam esse problema acompanhando o S&P SmallCap 600, um índice que exige rentabilidade antes da admissão. Essa tela de qualidade compartilhada é o que os diferencia das telas menores e mais largas.