ProShares – Ultra S&P500 (NYSEMKT: SSO) e Direxion Daily Semiconductor Touro 3X ETF (NYSEMKT: SOXL) Ambos utilizam redefinições diárias de alavancagem, mas o SSO oferece exposição de 2x ao S&P 500, enquanto o SOXL oferece exposição de 3x a um portfólio concentrado de semicondutores, resultando em diferentes perfis de risco nos retornos recentes.
Ambos os fundos são concebidos para traders que procuram movimentos diários alavancados, mas os seus índices subjacentes e níveis de alavancagem os diferenciam. A SSO alavanca todo o S&P 500, proporcionando ampla exposição ao mercado, enquanto a SOXL se concentra no setor de semicondutores com uma alavancagem ainda mais agressiva. Esta comparação destaca as principais diferenças em termos de custo, risco, desempenho e composição da carteira para ajudar os investidores a considerar qual abordagem pode ser mais adequada à sua estratégia.
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métrica |
SSO |
SOXL |
|---|---|---|
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emissor |
ProShares |
Direção |
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relação de despesas |
0,87% |
0,75% |
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Retorno de um ano (a partir de 11/03/2026) |
37,3% |
222,2% |
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rendimento de dividendos |
0,6% |
0,3% |
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Beta |
2.01 |
4,52 |
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AUM |
6,5 bilhões de dólares |
12,6 bilhões de dólares |
Beta mede a volatilidade dos preços em relação ao S&P 500; O Beta é calculado a partir de retornos mensais durante cinco anos. O retorno do ano representa o retorno total dos 12 meses seguintes.
SOXL cobra uma taxa de despesas ligeiramente mais alta do que SSO, mas ambos estão no limite superior para ETFs. O rendimento do SSO é particularmente elevado, o que pode agradar a quem procura um fluxo de rendimento modesto proveniente de dividendos.
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métrica |
SSO |
SOXL |
|---|---|---|
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Retirada máxima (5 anos) |
-46,77% |
-90,51% |
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Crescimento de US$ 1.000 em 5 anos |
US$ 2.234 |
US$ 1.678 |
A tripla alavancagem e o foco setorial da SOXL resultaram em extrema volatilidade, com um empate de cinco anos que se aproxima (91%) em comparação com o SSO (47%). Apesar do recente aumento da SOXL, a SSO apresentou um crescimento acumulado mais elevado nos últimos cinco anos, destacando como a alavancagem pode amplificar tanto os ganhos como as perdas, dependendo dos ciclos do mercado.
SOXL oferece exposição pura à indústria de semicondutores, acompanhando uma cesta de 44 ações de tecnologia. Suas principais participações incluem Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU), Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA)e Materiais Aplicados Inc. (NASDAQ: AMAT)Cada um deles representa menos de 2% da carteira, e o fundo está em negociação há 16 anos. Como o SOXL usa alavancagem diária de 3x e redefine a exposição todos os dias, ele foi desenvolvido para negociações de curto prazo, não para capitalização de longo prazo, e é altamente sensível às flutuações do setor.
Em contraste, o SSO alavanca o S&P 500 com uma alavancagem 2X, resultando na exposição a mais de 500 grandes ações dos EUA em tecnologia, finanças e serviços de comunicações. Suas maiores posições são Nvidia Corp e Apple Ltda (NASDAQ:AAPL)com um mix mais diversificado de setores. Ambos os fundos utilizam redefinições diárias de alavancagem, o que pode fazer com que os retornos se desviem do índice ao longo do tempo, especialmente em condições voláteis.