Com o aumento dos custos diários, muitos poupadores podem estar à procura de formas de proteger as suas carteiras – incluindo as suas poupanças.

O último IPC pinta um quadro assustador para os americanos em casa, à medida que os preços continuam a subir. De acordo com os dados mais recentes do Bureau of Labor Statistics, os preços foram 3,8% mais elevados em relação ao ano anterior – o maior aumento anual em três anos – e subiram 0,6% numa base mensal, impulsionados principalmente pelo aumento dos custos de energia.

Uma forma de se proteger contra a inflação: explorar opções alternativas de poupança.

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O que é um título da Série I?

Os títulos da Série I são títulos de capitalização garantidos pelo governo vinculados à inflação. Cada obrigação é emitida pelo valor nominal com uma data de maturidade final de 30 anos, consistindo num período de maturidade original de 20 anos seguido imediatamente de um período de maturidade alargado de 10 anos.

A taxa composta do título, ou taxa de rendimento, tem uma estrutura de duas partes: uma taxa de juros fixa e uma taxa de inflação. A taxa de juros fixa permanece a mesma durante a vigência do seu título, enquanto a taxa de inflação pode mudar a cada seis meses.

Os títulos de capitalização rendem juros mensalmente, e esses juros são compostos semestralmente.

Outra vantagem desses títulos é que, embora estejam sujeitos ao imposto de renda federal, estão isentos de imposto de renda estadual e local. Os poupadores podem optar por relatar os ganhos de cada ano ou reportar todos os seus ganhos de uma vez quando subscreverem seus títulos. Além disso, se você decidir usar seu dinheiro para despesas qualificadas de ensino superior, talvez não precise pagar impostos sobre esses rendimentos.

As Obrigações de Capitalização Série I emitidas entre 1º de maio de 2026 e 31 de outubro de 2026, oferecem atualmente taxa de juros composta de 4,26%, com taxa fixa de 0,90%.

Os poupadores podem comprar títulos I eletronicamente por apenas US$ 25, até US$ 10.000 por ano civil, por meio de uma conta do TreasuryDirect.

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A bolsa para comprar agora

As obrigações da Série I podem ser um veículo de poupança atraente durante períodos de inflação crescente porque a taxa de juro composta aumenta juntamente com a inflação, proporcionando aos aforradores uma protecção integrada contra a subida dos preços.

Atualmente, estas obrigações também oferecem rendimentos muito acima da média nacional para outras ferramentas de poupança. A taxa média nacional para uma conta poupança tradicional é de apenas 0,38%. As contas do mercado monetário e os certificados de depósito (CD) oferecem taxas médias nacionais ligeiramente mais elevadas de 0,57% para contas do mercado monetário e 1,53% para um CD de 12 meses, mas ainda é significativamente inferior à taxa para obrigações da Série I.

Se a taxa de inflação continuar a subir, isso poderá traduzir-se em retornos ainda mais elevados para os detentores de obrigações. Em 2022, os títulos da Série I atingiram taxas de até 9,62%. Ao contrário da caderneta de poupança ou CD médio, investir nesse tipo de título pode compensar o custo do aumento da inflação. No entanto, esta pode ser uma faca de dois gumes. Como parte da taxa é variável e está ligada à inflação actual, a taxa pode cair significativamente – por vezes até perto de zero – o que significa que os seus retornos podem ser inferiores aos de outros investimentos.

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As desvantagens dos títulos da Série I

Esses títulos não estão isentos de deficiências e você deve compreender as regras e limitações antes de assumir um compromisso.

Esses títulos vêm com um período de fidelização obrigatório. Isto significa que não pode resgatar uma Garantia I durante pelo menos 12 meses após a data da compra. Se houver uma chance de você precisar usar esses fundos mais cedo, os títulos I não são adequados.

Após o término do período de detenção, você poderá acessar seu dinheiro, mas fazê-lo durante os primeiros cinco anos de detenção do título incorrerá em uma multa de três meses de juros.

Também há limites de compra a serem considerados. Você só pode comprar até US$ 10.000 em títulos eletrônicos. Antes de 1º de janeiro de 2025, você poderia comprar US$ 5.000 adicionais em títulos de papel com sua declaração de imposto de renda por um máximo de US$ 15.000 por ano, mas essa opção foi eliminada.

Como os títulos da Série I se comparam aos HYSAs e quem deve adquiri-los?

Os títulos da Série I e os HYSAs oferecem taxas de poupança superiores à média, mas diferem significativamente em termos de recursos e capacidades. Se você é o tipo de poupador que valoriza a liquidez e depósitos máximos mais elevados, uma conta poupança de alto rendimento pode ser a melhor opção. A desvantagem é que essas contas também podem vir com taxas mensais, e as taxas de juros não são fixas e às vezes podem ser voláteis.

Os aforradores que valorizam uma taxa de juro fixa e têm objetivos de poupança a longo prazo que não exigirão acesso ao seu dinheiro no prazo imediato podem beneficiar da estabilidade de uma obrigação da Série I; No entanto, o limite máximo de US$ 10.000 pode ser um impedimento se você pretende economizar uma quantia fixa para uma meta financeira mais cara.

Em última análise, ambas as opções de poupança podem ser benéficas e definitivamente valem a pena serem consideradas com a inflação voltando a subir.

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