Nas negociações de segunda-feira, os principais índices estavam todos em território positivo, com o S&P 500, o Dow Jones Industrial Average e o Nasdaq Composite subindo 0,13%, 0,45% e 0,03%, respectivamente.

Embora este possa não ser um movimento significativo, ainda assim resultou em um número notável de novos máximos em 52 semanas. Na NYSE, houve 145 novos máximos de 52 semanas, 2,4 vezes o número de novos mínimos de 52 semanas. No Nasdaq, a relação alto/baixo foi ainda maior, de 2,9x.

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Embora os novos máximos de 52 semanas sejam muitos, os novos máximos de 52 semanas chamaram meu interesse.

Geralmente, não acredito em comprar ações a preços baixos quando procuro valor. No entanto, quando se trata de um novo mínimo de 52 semanas, estou disposto a abrir uma exceção.

Às vezes, um jogo de contra-valores não é tão contra-intuitivo ou bom demais para ser verdade.

Para tornar as coisas interessantes, escolherei três nomes que considero serem jogos de valor e cujos preços das ações somam US$ 75 ou menos.

sequência de valor (VALUE)

sequência de valor (VALUE) Atingiu seu 20º mínimo em 52 semanas nos últimos 12 meses, em US$ 32,16. Suas ações fecharam ontem ao preço de US$ 32,65. Eles caíram 14,42% nas últimas 52 semanas.

Já faz muito tempo que não pensei na Value Line. Era uma vez, um dos únicos lugares onde um jovem estudante do ensino médio como eu lia suas publicações sobre investimentos era a biblioteca. Eu definitivamente não poderia pagar a assinatura anual.

Desde que o preço das ações da Value Line atingiu o pico de US$ 118,40 em 1º de agosto de 2022, elas perderam 72% de seu valor. Não é por acaso que a receita da Value Line de US$ 40,5 milhões no ano fiscal de 2022 (final de abril) foi a mais alta desde 2011, e a mais alta desde então.

Curiosamente, uma das razões para o aumento da receita em 2022 foi o ganho de 2,33 milhões de dólares com o perdão do seu empréstimo PPP (Programa de Proteção da Folha de Pagamento) através da SBA (Small Business Administration).

Não há dúvida de que a Value Line tem lutado para competir com empresas como Morningstar (MORN) e outros para o público leitor investidor. No entanto, sua receita digital está consistentemente entre US$ 15,5 milhões e US$ 16,5 milhões, proporcionando receitas recorrentes sólidas.

O que o torna uma aposta de valor é que deu à Olav Investment Management o direito de usar a marca Value Line para o seu negócio de gestão de investimentos. A Value Line recebe lucros e receitas da Offel por seus direitos de não voto no negócio.

Nos últimos 12 meses encerrados em 31 de janeiro, recebeu US$ 19,75 milhões de Olav, o que representa 66% da receita antes dos impostos de US$ 29,48 milhões. É necessário fazer muito pouco trabalho para obter essa renda.

No entanto, suas ações são negociadas a um P/L de 14,0. Não tem sido tão baixo desde 2011. Com um aumento de 7,6% no dividendo trimestral com vencimento em maio, o pagamento anual de US$ 1,40 rende robustos 4,3%.

Se você está focado na renda, a Value Line é uma ótima maneira de ter seu bolo e comê-lo também, principalmente a preços atuais.

Anúbis (ENOV)

Anúbis (ENOV) Ele atingiu um novo mínimo de 14 semanas e 52 semanas nos últimos 12 meses, em US$ 20,82. Suas ações fecharam ontem a US$ 21,94. Eles caíram 26,0% nas últimas 52 semanas.

Nos próximos quatro provavelmente não escreverei tanto. A geração de receitas não operacionais da Value Line me causou prejuízo. Gosto de ações em situações especiais.

Em abril de 2022, a Colfax separou-se em duas empresas públicas distintas, absorvendo o seu negócio de tecnologia de produção, ESAB Corporation (ESAB), e rebatizando o seu negócio de tecnologia médica como Enovis.

Os acionistas da Colfax receberam uma nova ação da ESAB por três ações da controladora. Como parte da separação, Anúbis fez um split reverso de 1 para 3. Um dia antes da separação, as ações da Colfax fecharam a US$ 39,06. Hoje, se detidas desde então, as três ações da Colfax valeriam 111,44 dólares (89,50 dólares para a ESAB e 21,94 dólares para a ENOV), cerca de 7 dólares menos do que antes da separação.

Toda a descendência se deve a Anúbis. O preço das suas ações tem caído gradualmente desde março de 2024.

qual é o problema? Os analistas não parecem ter problemas com isso.

Dos 13 que o cobrem, 11 avaliam-no como uma compra (4,62 em 5), com preço-alvo de US$ 43, o dobro do preço atual. Os analistas esperam que ela ganhe US$ 3,65 por ação em 2026 e US$ 3,98 por ação em 2027. Ela é negociada a apenas 5,5 vezes a estimativa para 2027.

O que é interessante sobre a Anubis é que ela se tornou uma empresa sem crescimento, mas aumentou a receita em todos os primeiros trimestres desde a cisão em abril de 2022. Além disso, ela espera um crescimento orgânico da receita de 5% no ponto médio de sua previsão para 2026, com lucro ajustado por ação de US$ 3,63.

Seu negócio de restauração está crescendo a receita de dois dígitos no trimestre, respondendo por 54% do total. Além disso, a margem EBITDA ajustada (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) no primeiro trimestre de 2026 foi de 22,8%, o dobro do seu segmento de prevenção e recuperação.

A melhor notícia é que está trabalhando para aumentar a conversão do fluxo de caixa livre de cerca de 10% em 2025 para 25% este ano. Com base numa estimativa de 3,63 dólares por ação para 2026 e 57,6 milhões de ações, o lucro líquido estimado de 209,1 milhões de dólares resultaria num fluxo de caixa livre de 53 milhões de dólares, 1,6 vezes o que gerou em 2025.

Este poderia ser o catalisador para aumentar seus múltiplos de avaliação.

Marcas Conagra (CAG)

Marcas Conagra (CAG) Ele atingiu um novo mínimo de 52 semanas de 39 nos últimos 12 meses, a US$ 12,76. Suas ações fecharam ontem a US$ 12,86. Eles caíram 43,5% nas últimas 52 semanas.

Não há como negar a destruição de valor em Kongara.

Em janeiro de 2023, a empresa de alimentos embalados, cujas marcas icônicas incluem Hunts, Vlasic, Birdseye e Orville Redenbacher’s, era negociada na casa dos US$ 40. Agora, está muito próximo de um dígito, onde não acontecia desde janeiro de 1991.

Seria preciso viver numa ilha deserta para não saber que as antigas empresas de alimentos embalados falharam nos últimos anos, à medida que os consumidores procuravam hábitos alimentares mais saudáveis.

Mas o mau desempenho – a sua receita de 2,79 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2026 foi o menor terceiro trimestre desde 2019 – não significa que não possa aumentar tanto os seus lucros como os resultados daqui para frente.

A partir de 1º de junho, a Conagra terá um novo CEO, John Bryce, ex-COO da JM Smucker. Ele substitui Sean Connolly, que ocupa o cargo principal desde que ingressou na empresa em março de 2015.

Bryce tem seu trabalho.

Nos últimos 12 meses encerrados em 22 de fevereiro, a margem operacional da Conagra foi de 12,0%, a menor em uma década. Em seu relatório do terceiro trimestre de 2026, a empresa disse que espera que seu lucro operacional ajustado no ano fiscal de 2026 (final de maio) seja de cerca de 11,5%.

Só podemos esperar que esta seja a base sobre a qual o impulso possa ser construído no ano fiscal de 2027.

Por enquanto, como acontece com a Value Line, o dividendo pode ser o aspecto mais atraente das ações da CAG. O dividendo trimestral de $0,35, que tem mantido desde o aumento de 6,1% em agosto de 2023, rende um rendimento muito elevado de 10,9%.

Nos últimos 12 meses até 22 de fevereiro, pagou US$ 669 milhões em dividendos, de US$ 842 milhões em fluxo de caixa livre. Isso representa 7,5% da receita, 580 pontos base abaixo dos lucros no ano fiscal de 2020, o seu maior fluxo de caixa livre numa década.

Pelo que sei, o spread não deve piorar muito, o que significa que o dividendo está seguro. E isso é mais que o dobro da taxa do Tesouro de 5 anos.

Na pior das hipóteses, suas ações CAG se tornarão um bom lugar para guardar seu dinheiro. Se você for paciente, acho que pode ser mais do que isso.

No momento da publicação, Will Ashworth não ocupava (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart. com