BABA é uma boa ação para comprar? Encontramos uma tese otimista sobre o Alibaba Group Holding Limited no Coughlin Cap Substack de Brian Coughlin. Neste artigo resumiremos a tese dos touros sobre BABA. As ações do Alibaba Group Holding Limited foram negociadas a US$ 135,38 em 21 de abril. O P/E futuro e posterior do BABA foi de 24,68 e 20,58, respectivamente, de acordo com o Yahoo Finance.
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O Alibaba Group Holding Limited, através das suas subsidiárias, fornece infraestrutura tecnológica e alcance de marketing para ajudar comerciantes, marcas, retalhistas e outras empresas a comunicarem com os seus utilizadores e clientes na República Popular da China e a nível global.
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A designação, que limita apenas as compras militares dos EUA e não afeta investidores nem desencadeia sanções, foi rapidamente removida e parece ser irrelevante para os negócios da Alibaba, semelhante a casos anteriores envolvendo Tencent e CATL que não tiveram efeitos duradouros. O incidente, aparentemente um erro burocrático no contexto da escalada contínua entre EUA e China, causou uma venda a curto prazo, mas não alterou os fundamentos da empresa.
Mais importante ainda, o Alibaba está no centro de uma crescente corrida armamentista de inteligência artificial na China. Durante o ano lunar, as principais empresas tecnológicas subsidiaram agressivamente a adopção da IA, com a Alibaba a comprometer um capital significativo para impulsionar o envolvimento na sua plataforma Qwen. Os resultados têm sido surpreendentes, com um enorme crescimento de utilizadores e mudanças comportamentais significativas, especialmente entre utilizadores novos e mais antigos. Este impulso reflete uma estratégia mais ampla de mudança do comércio tradicional baseado em aplicações para ecossistemas de agentes orientados pela inteligência artificial. No que diz respeito aos modelos, o Qwen 3.5 da Alibaba demonstra desempenho competitivo e eficiência, enquanto os seus modelos de código aberto alcançaram escala global, fortalecendo a sua liderança na implementação de IA.
Apesar da forte procura, especialmente na nuvem, onde o crescimento permanece robusto, as margens de curto prazo estão sob pressão devido aos investimentos agressivos da indústria e à concorrência de preços, especialmente da ByteDance. A gestão já orientou de forma conservadora, refletindo este ciclo de investimentos e não qualquer fraqueza na demanda. Com expectativas moderadas, melhoria dos fundamentos e vários catalisadores, incluindo a monetização da IA e potenciais parcerias, a Alibaba parece posicionada para um risco/recompensa favorável à medida que obtém lucros.