Capital da casa do lagoUm gestor de investimentos em Sydney publicou a carta ao investidor “Lakehouse Global Growth Fund” de fevereiro de 2026. Uma cópia da carta pode ser baixada aqui. Fevereiro acabou por ser um mês difícil para o fundo, em grande parte devido à narrativa contínua de “interrupção da IA”. Durante este período, o património líquido do fundo caiu 14,6% após taxas e despesas, enquanto o seu índice de referência, o MSCI All Country World Index (AUD), caiu apenas 0,4%. O estilo de investimento do fundo com qualidade de crescimento está a enfrentar pressão, especialmente em software empresarial, devido a preocupações sobre a substituição do software tradicional pela IA. No entanto, a fundação acredita que as empresas de software com plataformas empresariais críticas podem aproveitar os seus pontos fortes para prosperar num mundo impulsionado pela IA. Como resultado, o fundo aumentou as suas participações em empresas mais duradouras do que o mercado considera. Apesar do declínio no valor de mercado da carteira, o fundo acredita que o crescimento subjacente das participações permanece saudável. Além disso, verifique as cinco principais participações do fundo para conhecer suas melhores escolhas em 2026.
Em sua carta aos investidores do primeiro trimestre de 2026, o Lakehouse Global Growth Fund destacou ações como ServiceNow, Inc. (NYSE:NOW) é uma empresa de software baseada em nuvem que fornece uma plataforma para automatizar e gerenciar fluxos de trabalho digitais. Em 15 de abril de 2026, ServiceNow, Inc. (NYSE: NOW) fechou a um preço de $ 94,19 por ação. O retorno mensal da ServiceNow, Inc. (NYSE: NOW) foi de -16,84% e suas ações perderam 39,01% nas últimas 52 semanas. para a capitalização de mercado da ServiceNow, Inc. (NYSE: NOW) de US$ 98,52 bilhões.
Lakehouse Global Growth Fund declarou o seguinte sobre a ServiceNow, Inc. (NYSE:NOW) em sua carta aos investidores no primeiro trimestre de 2026:
A ServiceNow é uma empresa de software líder de categoria nos EUA que automatiza fluxos de trabalho empresariais complexos em TI, RH e atendimento ao cliente. Ela opera como um utilitário digital profundamente integrado para as maiores organizações do mundo, com 80% do G2000 como clientes e taxas de renovação líderes do setor de cerca de 98% – destacando a natureza de missão crítica de sua plataforma. Recentemente, o ServiceNow experimentou um declínio significativo devido à “morte do software” e à narrativa de “apertar o assento” da IA.
No entanto, os seus resultados trimestrais divulgados no final de Janeiro ficaram acima das suas orientações e das expectativas dos analistas. A receita cresceu 19,5% em termos de moeda constante, para US$ 3,6 bilhões, e o lucro operacional cresceu 31%, para US$ 1,1 bilhão. Crucialmente, a empresa rebateu diretamente a narrativa de “assento encolhido” / “perdedor” de IA, revelando que os usuários ativos mensais na plataforma cresceram 25% ano após ano e que suas novas soluções de IA atingiram US$ 600 milhões em valor de contrato anual (ACV). Isso excede a meta de US$ 500 milhões definida para 2025 e a administração também indicou que está no caminho certo para exceder a meta de US$ 1 bilhão do ACV para 2026…” (clique aqui para ler o texto completo)