A NextEra Energy está comprando a Dominion Energy em um acordo de ações avaliado em cerca de US$ 66,8 bilhões, criando a maior concessionária de energia elétrica regulada do mundo em valor de mercado, à medida que as concessionárias dos EUA correm para atender à crescente demanda de data centers alimentados pelo boom da inteligência artificial.
O acordo, um dos maiores negócios na indústria energética dos EUA, contribui para uma onda de consolidação à medida que a rápida construção de centros de dados aumenta a procura de energia pela primeira vez em duas décadas, abre um fluxo de receitas lucrativo e aumenta o potencial de lucro.
Este ano, um consórcio liderado pela Global Infrastructure Partners e pela empresa sueca de private equity EQT AB concordou em adquirir a AES Corp. por US$ 33,4 bilhões. Isso segue o acordo de US$ 16 bilhões da Constellation Energy para a Calpine no ano passado e o acordo de US$ 11,5 bilhões da Blackstone para a TXNM Energy.
A NextEra é uma das maiores desenvolvedoras de energia do mundo, e o acesso ao portfólio da Dominion ajudará a PJM Interconnection, a maior operadora de rede elétrica dos EUA, abrangendo 13 estados, a se expandir na região e aproveitar as oportunidades na Virgínia, um dos maiores mercados de data centers do mundo.
A empresa com sede na Flórida disse que trocaria 0,8138 de suas ações por cada ação em circulação da Dominion, avaliando a Dominion em US$ 75,97, segundo cálculos da Reuters, um prêmio de cerca de 23% em relação ao seu último fechamento.
Em 31 de março, a Dominion tinha US$ 44,11 bilhões em dívidas totais de longo prazo. O acordo baseia-se nos esforços da NextEra para aproveitar a crescente demanda para fornecer energia aos data centers que as grandes tecnologias estão expandindo. No ano passado, a concessionária assinou um acordo com o Google, da Alphabet, para reabrir uma usina nuclear em Iowa.
A Dominion, com sede na Virgínia, tem cerca de 51 gigawatts de capacidade de data center e conta com Alphabet, Amazon, Microsoft, Meta, Equinix, Corvive e Cyrus One como clientes.
Para referência, um gigawatt é suficiente para abastecer cerca de 750 mil residências.
A área de serviço da Dominion inclui o “Data Center Alley” da Virgínia do Norte, que abriga os maiores data centers do mundo e um dos mercados de energia de crescimento mais rápido em todo o mundo.
Como concessionária regulamentada da Flórida, a NextEra fornece eletricidade para mais de 12 milhões de pessoas em todo o estado. A Dominion fornece serviço elétrico para 3,6 milhões de clientes na Virgínia, Carolina do Norte e Carolina do Sul.
Espera-se que a transação seja concluída em 12 a 18 meses, sujeita à revisão antitruste, aprovações regulatórias e de acionistas da Comissão Federal Reguladora de Energia, da Comissão Reguladora Nuclear e dos reguladores estaduais de serviços públicos na Virgínia, Carolina do Norte e Carolina do Sul.
O acordo da Constellation Energy para Calpine também foi submetido a escrutínio regulatório depois que a empresa de energia concordou em vender três usinas movidas a gás natural na Pensilvânia e no Texas. Como parte do acordo, a Calpine venderá todos os quatro ativos de produção na região Médio-Atlântico.
Os preços da energia nos EUA aumentaram quase 40% nos últimos cinco anos, de acordo com a Administração de Informação de Energia dos EUA, com aumentos de dois dígitos no ano passado em centros de dados como Virgínia, Maryland e Pensilvânia.
O CEO da NextEra, John Ketchum, disse em comunicado que o acordo permitirá à empresa “comprar, construir, financiar e operar com mais eficiência, o que se traduzirá em eletricidade mais acessível para nossos clientes no longo prazo”.
A concessionária está oferecendo US$ 2,25 bilhões em créditos em contas aos clientes da Dominion na Virgínia, Carolina do Norte e Carolina do Sul.
Após a conclusão, Ketchum atuará como CEO da empresa combinada, que continuará a operar como NextEra Energy.