Embora os empréstimos existentes e os projectos em curso permaneçam praticamente inalterados, as aprovações para novos créditos, especialmente nos sectores imobiliário, industrial, de construção, hotelaria e logística, são difíceis de garantir face aos riscos crescentes, afirmaram as empresas.
EAU Embora o sistema bancário continue bem capitalizado e rentável, sublinha a postura mais conservadora e defensiva dos credores em resposta à volatilidade geopolítica. A cautela reflecte-se também no aumento acentuado do provisionamento no primeiro trimestre, à medida que os bancos reservam reservas contra potenciais tensões.
De acordo com dados compilados pela Biz2X, uma plataforma tecnológica de empréstimo empresarial digital, os empréstimos em alguns dos maiores bancos caíram até 85-90% em alguns casos. “Os empréstimos bancários no mercado dos EAU estão a passar por uma redefinição visível, com os bancos a prestar mais atenção aos novos desembolsos, à exposição do sector e à qualidade dos mutuários”, disse Rohit Arora, CEO e cofundador da Biz2X e Biz2Credit. Ele citou o exemplo de um grande banco dos Emirados Árabes Unidos que normalmente desembolsa 209 milhões de dirhams por mês, mas no mês passado os volumes caíram para cerca de 30-40 milhões de dirhams.
“As políticas tornaram-se mais rigorosas, as aprovações estão a demorar mais tempo e os bancos estão a inclinar-se para menos setores e mais bem compreendidos”, disse Arora. Mesmo sectores relativamente imunes, como os cuidados de saúde, estão a receber avaliações de risco mais conservadoras, acrescentou. A Biz2X opera nos Emirados Árabes Unidos por meio de parcerias com processadores de pagamento e tem acesso a dados de comerciantes.
Os bancos endurecem as políticas de subscrição e aumentam o provisionamento em meio ao risco crescente de inadimplências violentas
Os executivos da indústria salientaram que o abrandamento do financiamento bancário está a forçar algumas empresas, especialmente em sectores de capital intensivo, a procurar financiamento junto de credores privados para custos de empréstimos mais elevados. Mutuários privados de alto custo devido à diminuição da liquidez das vendas e dos bancos”, disse Amit Goenka, presidente e diretor administrativo da Nisus Finance.
“Nas recentes discussões internas, a mensagem é clara: zero aprovações para projetos concluídos ou em construção e nenhuma nova exposição entre setores”, acrescentou.
Goneka atribuiu a cautela à dificuldade de avaliar valores de ativos e fluxos de caixa no ambiente atual. “Há visibilidade limitada sobre se os ativos serão vendidos, a que preço e como os lucros irão evoluir. Os próprios avaliadores são relatórios qualificados, indicando que as avaliações podem mudar dentro de meses”, disse ele. A Nisus Finance lançou um fundo imobiliário de 500 milhões de dólares com foco no Golfo em Dubai em agosto de 2024, investindo em ativos de primeira linha na cidade.
A Oxford Economics, no seu recente relatório, Banking Sector Risk Tool, sugere que, embora o elevado crescimento do crédito privado continue a ser uma preocupação, o risco global permanece baixo.
Arthamalani, fundador e CEO da Northstar Insights, concorda que, com a fraca visibilidade do fluxo de caixa em setores como o imobiliário, a indústria transformadora, a hotelaria, a aviação e as empresas ligadas ao comércio, os bancos estão a responder com tempos de resposta mais longos, acordos mais rigorosos e requisitos de garantias mais elevados. Os bancos dos EAU aumentaram o provisionamento no primeiro trimestre como medida de precaução, reportando um aumento de 52-68% nas despesas líquidas de imparidade em relação ao ano anterior.