iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF (NOTÍCIAS:SLVP) e ETF Sprott Gold Miners (NYSEMKT:SGDM) diferem principalmente no seu desempenho recente, volatilidade e tendência para a prata versus ouro, com o SLVP a oferecer um retorno anualizado mais elevado e o SGDM a apresentar métricas de risco mais baixas.
Também o ETF iShares MSCI Global Silver and Metals Miners (NYSEMKT:SLVP) e o ETF Sprott Gold Miners (NYSEMKT:SGDM) dão aos investidores acesso a empresas mineiras no sector dos materiais básicos, mas as suas abordagens e perfis de risco-retorno variam acentuadamente. Esta comparação examina custos, retornos, risco, estrutura da carteira e considerações comerciais para ajudar a esclarecer qual fundo pode ser mais atraente, dependendo dos objetivos do investidor.
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métrica |
SLVP |
SGDM |
|---|---|---|
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emissor |
iShares |
Sprott |
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relação de despesas |
0,39% |
0,50% |
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Devolução por um ano (a partir de 24/04/2026) |
138,5% |
84,7% |
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rendimento de dividendos |
1,7% |
1,0% |
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Beta |
0,90 |
0,55 |
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AUM |
1,0 bilhão de dólares |
762,6 milhões de dólares |
Beta mede a volatilidade dos preços em relação ao S&P 500; O Beta é calculado a partir de retornos mensais durante cinco anos. O retorno do ano representa o retorno total dos 12 meses seguintes.
O SLVP é mais barato de manter anualmente, com um índice de despesas de 0,39%, enquanto a taxa do SGDM é mais alta, de 0,50%. O SLVP também paga um rendimento de dividendos mais elevado de 1,7% em comparação com 1,0% do SGDM, o que pode atrair investidores orientados para o rendimento.
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métrica |
SLVP |
SGDM |
|---|---|---|
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Retirada máxima (5 anos) |
(56,18%) |
(49,68%) |
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Crescimento de US$ 1.000 em 5 anos |
US$ 2.309 |
US$ 2.591 |
O ETF Sprott Gold Miners concentra-se em mineradores de ouro dos EUA e do Canadá e rastreia um índice de empresas cujas ações ou American Depositary Receipts estão listadas nas principais bolsas norte-americanas. Com 39 participações e quase 12 anos de história, suas maiores posições são Agnico Eagle Mines Ltd. (TSX:AEM.TO), Barrick Mining Corp.
Já o SLVP é voltado exclusivamente para empresas que atuam na prospecção de prata ou mineração de metais, mesmo com 100% de exposição a materiais básicos. Suas principais participações são Hela Mining (NYSE:HL)Indust Penoles (PE&OLES.MX) e Fresnillo Plc (LSE:FRES.L) – enfatizam a prata em detrimento do ouro e possuem 36 ações.
SLVP e SGDM são mineradores de ETF no setor de materiais básicos, mas não estão realmente competindo pela mesma coisa. SGDM é um fundo de mineração de ouro. SLVP é um fundo para mineradores de prata e metais. Esta distinção é mais importante agora do que normalmente, porque a prata superou o ouro no ano passado, o que explica por que o retorno de um ano do SLVP parece muito melhor do que o do SGDM. A desvantagem é que a prata acarreta mais volatilidade do que o ouro – a procura industrial ultrapassa o seu papel de reserva de valor, tornando-a mais sensível aos ciclos económicos. Isto reflete-se no beta mais elevado do SLVP, razão pela qual a baixa atração do SGDM não é um prejuízo para o fundo – é uma característica para investidores que pretendem exposição a metais preciosos com menos volatilidade. Nenhum dos fundos é uma participação autónoma natural para a maioria das carteiras – são tendenciosos. O SGDM é adequado como cobertura defensiva dentro de uma alocação de capital mais ampla; O SLVP qualifica-se como uma aposta de maior convicção no impulso industrial e nos metais preciosos. Possuir ambos também não é redundante, pois a exposição do metal base quase não se sobrepõe. A estrutura mais útil não é prata versus ouro – é quanto risco cíclico você deseja guardar na manga do metal.