Não faltam maneiras de ganhar dinheiro em Wall Street, mas poucas se mostraram mais bem-sucedidas do que comprar e manter ações com dividendos de qualidade. Em “O Poder dos Dividendos: Passado, Presente e Futuro”, os analistas da Hartford Funds, em colaboração com a Ned Davis Research, descobriram que os pagadores de dividendos mais do que duplicaram o retorno médio anual dos não pagadores ao longo de 52 anos (9,2% anualizado versus 4,21% anual, entre 1973-2025).
Mas nem sempre se trata de um retorno poderoso. Algumas das ações mais seguras e de melhor rendimento em Wall Street oferecem retornos modestos e valor excepcional. É por isso que tomei a iniciativa e abri uma posição no que chamei de “Ações com Grandes Dividendos de Wall Street”. cospe água(NASDAQ: YORW).
A inteligência artificial criará o primeiro trilionário do mundo? Nossa equipe acaba de publicar um relatório sobre uma empresa desconhecida, chamada “Essential Monopoly”, que fornece a tecnologia crítica de que a Nvidia e a Intel precisam.
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As ações da York Water caíram quase pela metade nos últimos cinco anos
Para ser sincero, os últimos cinco anos não foram agradáveis para os investidores em York. Suas ações caíram 44% no último período de cinco anos encerrado em 30 de abril de 2026 e estão fechando 50% em relação ao máximo intradiário desde maio de 2021.
Vários factores pesaram sobre as acções da York Water, mas também abriram caminho para que investidores oportunistas atacassem, o que abordarei mais tarde.
Para começar, os serviços públicos foram em grande parte deixados para trás pela recuperação tecnológica de Wall Street. Embora as empresas de serviços públicos selecionadas estejam a beneficiar da perspetiva de que os centros de dados de IA aumentem a procura de eletricidade, as empresas de serviços públicos seguras e testadas ao longo do tempo simplesmente não entusiasmarão os investidores quando o mercado de ações estiver em movimento parabólico.
Dados da taxa de inflação dos EUA de acordo com YCharts.
Outro problema para os serviços públicos é que a inflação disparou em 2022, levando a Reserva Federal a aumentar agressivamente as taxas de juro. Além dos custos de financiamento mais elevados (os serviços públicos dependem frequentemente de dívidas para financiar grandes projectos), o rápido aumento dos rendimentos tornou as obrigações do Tesouro dos EUA atractivas para quem procura rendimento. Quando os rendimentos dos títulos do tesouro atingem 5% ou mais, não é incomum que os investidores optem pela sua segurança, em vez de investir em ações com dividendos onde o seu fundo não está protegido.
Mais especificamente para a York Water, foi negociada com um prémio significativo em 2021. O seu rácio preço/lucro (P/L) dos últimos 12 meses foi superior a 40 numa indústria que tradicionalmente vê os rácios P/L oscilando em torno de 25.
Finalmente, a empresa anunciou, precificou e fechou uma oferta pública de aproximadamente 1,52 milhão de ações ordinárias a um preço de US$ 28,50 em abril de 2026. A oferta com um desconto significativo em relação ao fechamento do dia anterior resultou nas ações de York atingindo um mínimo intradiário de oito anos.
Embora tenha sido uma jornada difícil nos últimos cinco anos para os acionistas de York, é hora de atacar.
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Diga olá às “maiores ações de dividendos de Wall Street”
A York Water é uma empresa de água e esgoto que atende apenas 58 municípios em quatro condados do centro-sul da Pensilvânia. Com um valor de mercado de US$ 470 milhões, é facilmente ignorado por mais de 99% dos investidores.
Mas esse utilitário pouco conhecido é impressionante e oferece uma variedade de vantagens competitivas.
Indiscutivelmente, o principal argumento de venda da York Water é o seu dividendo. Embora seu rendimento de 3,1% possa parecer trivial, é a segurança por trás desse pagamento que o ajuda a se destacar da multidão. York paga um dividendo contínuo Desde 1816!
Para colocar isto em perspectiva, York pagou dividendos aos seus accionistas sob todos os presidentes dos EUA, excepto três. A empresa mais próxima é Stanley Black & DeckerE sua seqüência contínua de dividendos está atrás de York por 60 anos. Quando se trata de estabilidade de rendimentos, York conquistou o título de maior ação de dividendos de Wall Street.
Uma das razões pelas quais tem sido capaz de pagar dividendos contínuos durante mais de dois séculos é a previsibilidade da procura de água e de águas residuais. O serviço de água é uma necessidade básica, quer você alugue ou possua uma casa, e a demanda pelos serviços de York não muda muito de ano para ano.
Além disso, a maioria das empresas de serviços públicos opera como monopólios ou duopólios nas áreas que servem. Os custos implacavelmente elevados da infra-estrutura hídrica significam que York não tem de se preocupar com a perda dos seus clientes para outras empresas de água e águas residuais. Em outras palavras, o fluxo de caixa de suas operações tende a ser altamente previsível.
A previsão de fluxo de caixa para serviços (de todas as formas) é De uma forma incrível importante. A capacidade de prever com precisão o fluxo de caixa daqui a um ano ou mais permite que as equipes de gestão distribuam capital para novos projetos e/ou aquisições sem prejudicar comprovadamente os lucros. A equipe de gestão da York Water manteve uma dieta constante de aquisições progressivas para expandir o alcance da empresa e aumentar seus resultados financeiros.
Outra razão pela qual a seta aponta para cima para a York Water é o seu status de serviço regulamentado. Os serviços públicos regulamentados exigem a aprovação da Comissão de Serviço Público do estado antes que os aumentos nas tarifas possam ser repassados aos clientes.
Dados de caixa de operações (anuais) YORW de acordo com YCharts.
Embora isso possa parecer uma má notícia, na verdade é uma ótima notícia do ponto de vista do fluxo de caixa. A supervisão garante que York não enfrentará preços inesperados no atacado. Em Fevereiro, a Autoridade do Serviço Público da Pensilvânia deu luz verde a York para aumentar as tarifas dos seus clientes de água e águas residuais. Espera-se que esse aumento nas taxas aumente a receita anual em US$ 18,85 milhões, ou 24%, com base na receita total de 2025.
Finalmente, a avaliação agora faz sentido. Com base nas estimativas dos analistas, York é negociada a menos de 18 vezes o lucro por ação (EPS) de 2026 e cerca de 16 vezes o lucro por ação projetado para 2027. Isto está bem abaixo do rácio P/L médio da indústria para empresas de serviços públicos de água e representa um desconto de 44% em relação ao seu rácio P/L médio nos últimos cinco anos.
As ações da York Water não estavam tão baratas há um quarto de século, e esse era todo o incentivo que eu precisava para finalmente abrir uma posição nas ações com maiores dividendos de Wall Street.
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Sean Williams tem funções na York Water. O Motley Fool não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
Acabei de abrir uma posição na maior ação de dividendos de Wall Street – uma empresa que paga dividendos desde o início de 1800 Postado originalmente por The Motley Fool
