O índice do dólar (DXY00) subiu +0,25% na segunda-feira. O dólar subiu na segunda-feira, em meio à crescente demanda por portos seguros, depois que os preços do petróleo bruto WTI subiram mais de 4% devido à escalada das tensões no Oriente Médio. Além disso, o relatório de segunda-feira, melhor do que o esperado, sobre as encomendas às fábricas dos EUA em Março, está a apoiar o dólar. O dólar também tem suporte de transição desde a última sexta-feira, quando o presidente Trump ameaçou aumentar as tarifas sobre as importações de automóveis europeus em até 25%.
O aumento das tensões entre os EUA e o Irão está a impulsionar a procura pelo dólar porto-seguro. Os EUA e o Irão estão envolvidos numa batalha pelo controlo do Estreito de Ormuz, com ambos os lados a bloquear a via navegável para ganhar vantagem durante um cessar-fogo prolongado. Na segunda-feira, os Emirados Árabes Unidos (EAU) disseram que um ataque de drone iraniano causou um incêndio na área da indústria petrolífera de Fujairah. Além disso, um navio de carga sul-coreano foi atacado no Estreito de Ormuz, e os Emirados Árabes Unidos também emitiram um alerta de ameaça de mísseis depois que um petroleiro foi atingido por drones iranianos fora do Estreito de Ormuz. O Comando Central dos EUA disse que os militares dos EUA estão combatendo ataques de drones, mísseis e pequenos barcos armados iranianos, uma vez que facilitam a passagem de dois navios com bandeira dos EUA através do Estreito de Ormuz.
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As encomendas às fábricas nos EUA em março aumentaram 1,5% mmm, mais fortes do que as expectativas de +0,6% mmm e o maior aumento em quatro meses.
Os comentários feitos na segunda-feira pelo presidente do Fed de Nova Iorque, John Williams, foram pacíficos e pessimistas em relação ao dólar quando disse: “A inflação este ano está mais alta do que o esperado, o que adia a data de corte das taxas, mas isso não muda a história básica de que as taxas terão de descer em algum momento se a inflação quiser regressar à meta de 2% do Fed”.
Os swaps estão descontando as probabilidades em 3% para um corte de 25 pontos base na taxa na próxima reunião do FOMC, de 16 a 17 de junho.
EUR/USD (^EURUSD) na segunda-feira caiu 0,16%. O euro ficou sob pressão na segunda-feira devido ao fortalecimento do dólar. Além disso, o aumento de +4% de segunda-feira nos preços do petróleo bruto é negativo para a zona euro e as economias da zona euro, uma vez que a Europa importa a maior parte das suas necessidades energéticas. Além disso, o euro tem um peso negativo desde a última sexta-feira, quando o presidente Trump ameaçou aumentar as tarifas sobre as importações de automóveis europeus em até 25%.
As perdas no euro foram limitadas na segunda-feira, depois de o índice de confiança dos investidores da zona euro do Sentix ter subido inesperadamente e depois de o membro do Conselho do BCE, Peter Casimir, ter dito que um aumento da taxa de juro do BCE em junho era “quase inevitável”.
O índice de confiança dos investidores Sentix na zona euro subiu inesperadamente +2,8 para 16,4, mais forte do que as expectativas de uma queda para 22,0.
O membro do Conselho do BCE, Peter Casimir, disse que um aumento das taxas do BCE em junho era “quase inevitável em meio a um período prolongado de aumentos generalizados de preços, juntamente com um crescimento marcadamente mais fraco na zona euro”.
Os swaps reduzem a probabilidade de 99% de um aumento da taxa de juro de +25 pontos por parte do BCE na próxima reunião de política, em 11 de junho.
USD/JPY (^USDJPY) na segunda-feira subiu +0,03%. O iene caiu ligeiramente na segunda-feira devido ao fortalecimento do dólar. Além disso, o aumento de +4% de segunda-feira nos preços do petróleo bruto é negativo para a economia japonesa e para o iene, uma vez que o Japão importa mais de 90% das suas necessidades energéticas. Além disso, os rendimentos mais elevados dos títulos do Tesouro na segunda-feira foram pessimistas para o iene. A atividade comercial pode estar abaixo do normal hoje, já que os mercados no Japão estão fechados para o Dia da Verde.
Os mercados estão a descontar uma probabilidade de +64% de um aumento de 25 pontos base na taxa do BOJ na próxima reunião de política monetária, a 16 de junho.
O ouro COMEX de junho (GCM26) fechou na segunda-feira em queda de -111,20 (-2,39%), e a prata COMEX de julho (SIN26) fechou em queda de -2,909 (-3,81%).
Os preços do ouro e da prata caíram na segunda-feira, com os preços do ouro caindo para o mínimo de um mês. Um dólar mais forte e os rendimentos dos títulos globais na segunda-feira levaram a uma queda nos preços dos metais preciosos. Além disso, um aumento nos preços do petróleo na segunda-feira aumentou as expectativas de inflação e pode fazer com que os bancos centrais mundiais mantenham uma política monetária mais restritiva, um factor de baixa para os metais preciosos. Além disso, os comentários agressivos feitos na segunda-feira pelo membro do conselho do BCE, Peter Casimir, baixaram os preços dos metais preciosos quando disse que o aumento das taxas de juro do BCE em Junho é “quase inevitável”.
O aumento das tensões no Médio Oriente é positivo para a procura de um porto seguro para metais preciosos, uma vez que tanto os EUA como o Irão mantêm bloqueios no Estreito de Ormuz. O Comando Central dos EUA disse que os militares dos EUA lutaram na segunda-feira contra ataques de drones, mísseis e pequenos barcos armados iranianos, ao facilitar a passagem de dois navios com bandeira dos EUA através do Estreito de Ormuz.
Os metais preciosos também continuam a ser apoiados pela incerteza sobre as tarifas dos EUA, pela turbulência política nos EUA, pelos grandes défices dos EUA e pela incerteza da política governamental, que estão a impulsionar a procura de metais preciosos como reserva de valor.
Uma recente liquidação de fundos de metais preciosos é pessimista para os preços, uma vez que as participações longas em ETFs de ouro caíram para um mínimo de 4,5 meses em 31 de março, depois de terem subido para um máximo de 3,5 anos em 27 de fevereiro. Além disso, as participações longas em ETFs de prata caíram para um mínimo de 8,5 meses na última sexta-feira, depois de atingirem um máximo de 3,523 anos em dezembro.
A forte procura de ouro por parte do banco central está a apoiar os preços do ouro, na sequência de notícias recentes de que o ouro mantido nas reservas do PBOC da China aumentou +160.000 onças, para 74,38 milhões de onças troy, em Março, o décimo sétimo mês consecutivo em que o PBOC aumentou as suas reservas de ouro.
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
