por Michael S. Derby

NOVA YORK (Reuters) – Problemas persistentes com empréstimos estudantis nos EUA não parecem estar no caminho certo para criar problemas mais amplos nos empréstimos ao consumidor, mostrou um relatório do Federal Reserve de Nova York divulgado nesta terça-feira.

O Regional Fed Bank concluiu esta conclusão na sua extensa análise das tendências da dívida dos consumidores no primeiro trimestre, que constatou aumentos moderados nos principais tipos de empréstimos e poucas alterações nas taxas de incumprimento globais, num período caracterizado por um mercado de trabalho estável e um crescimento económico contínuo.

Os empréstimos estudantis têm apresentado uma trajetória preocupante nos últimos trimestres, depois que o governo começou a exigir que os mutuários pagassem novamente os empréstimos após um longo hiato. O Fed de Nova York observou que o fluxo de inadimplência em empréstimos estudantis moderou-se durante o trimestre e o nível geral de inadimplência neste tipo de empréstimo foi “relativamente baixo”.

No entanto, os mutuários de empréstimos estudantis têm “taxas de inadimplência muito altas em todos os produtos de crédito” e “essas taxas altas sugerem que suas dificuldades de pagamento se estendem além dos empréstimos estudantis – e provavelmente piorarão à medida que os esforços de cobrança forem retomados”, de acordo com uma postagem no blog que acompanha o relatório da dívida do Fed de Nova York.

Apesar destes problemas, a sua utilização do crédito global na economia dos EUA é relativamente modesta e “espera-se que as repercussões da recente onda de incumprimentos e incumprimentos nos mercados de crédito mais amplos sejam limitadas”, escreveram economistas da Fed de Nova Iorque.

Além dos empréstimos estudantis, a gestão da dívida dos americanos está “numa base bastante estável no geral”, em meio a alguns sinais de “fraqueza”, disseram pesquisadores do Fed de Nova York em uma teleconferência com repórteres.

O relatório afirma que a taxa de transferência dos empréstimos estudantis que entram em inadimplência grave foi de 10,9% no primeiro trimestre, em comparação com uma taxa de 16,2% no quarto trimestre de 2025.

A taxa geral de inadimplência de empréstimos estudantis no primeiro trimestre foi de 10,3% para empréstimos com problemas de três meses ou mais, acima dos 9,6% no final do quarto trimestre de 2025. Cerca de 2,6 milhões de mutuários de empréstimos estudantis que estavam com 120 dias ou mais de atraso em seus pagamentos entregaram seus empréstimos ao American Education Group.

O relatório disse que as taxas gerais de inadimplência da dívida permaneceram praticamente estáveis ​​no primeiro trimestre, em 4,8%.

As tendências da dívida das famílias são estáveis

A tendência geral da dívida das famílias manteve-se estável no primeiro trimestre.

Não está claro se esta relativa calma irá durar, uma vez que os consumidores enfrentam o aumento dos preços da energia ligados à guerra no Médio Oriente, que perturbou as cadeias de abastecimento globais. Um estudo recente da Fed de Nova Iorque revelou que as famílias com rendimentos mais baixos estão cada vez mais pressionadas pelos elevados custos da energia.