A administração atribui o actual impulso de crescimento ao grupo Banca Corporativa e Institucional (CIB), que está a diversificar em 42 nichos industriais para reduzir a concorrência específica do sector.

O banco está deliberadamente a mudar o foco do CIB para oportunidades de mercado intermédio e de mutuário único, para fazer face à compressão de preços observada nos grandes sectores financeiros empresariais e de fundos.

O desempenho do Real Estate Specialist Group (RESG) enfrenta atualmente dificuldades decorrentes de retornos elevados, embora a administração espere que estes diminuam até 2027, à medida que o mercado se estabiliza, com um crescimento significativo do balanço que provavelmente levará a um nível mais elevado até 2028.

A solidez operacional é apoiada por uma carteira de crédito indireto ao consumo de alto risco, que agora representa aproximadamente 13% da carteira total e continua a ter um desempenho consistente.

O posicionamento estratégico envolve a replicação da documentação de “protecção bancária” do RESG e do modelo de serviço elevado do Grupo CIB para garantir a qualidade do crédito durante a rápida expansão.

A gestão investe agressivamente em indústrias que cobram taxas, incluindo fundos fiduciários, gestão de património e serviços de tesouraria, para construir fluxos de rendimentos não relacionados com juros a longo prazo.

O banco mantém uma taxa disciplinada de “levantamentos” de 14% a 15% em linhas de negócios maduras e transfere expressamente a grande maioria das transações para priorizar os padrões de crédito em detrimento do volume.

A gestão projeta que o CBB igualará ou excederá o tamanho da carteira RESG até 2027 e se tornará o principal motor de crescimento do banco.

A orientação para 2027 pressupõe uma redução significativa nos ventos contrários dos retornos RESG e uma aceleração dos rendimentos baseados em taxas provenientes do aumento recente das unidades hipotecárias e fiduciárias.

O banco permanece “agnóstico” em relação ao NIM, assumindo que quaisquer ganhos de margem decorrentes de taxas mais elevadas serão compensados ​​por custos de crédito incrementais para os mutuários marginais.

Espera-se que o rácio de eficiência permaneça na faixa elevada de 30% até este ano e potencialmente no próximo ano, à medida que o banco continua a construir infra-estruturas em áreas como CIB, confiança e riqueza e hipotecas.

A alavancagem operacional futura baseia-se num modelo de talento “hub and spoke”, passando de contratações seniores dispendiosas para analistas internos qualificados à medida que as linhas de negócio amadurecem.

Os desafios de qualidade dos activos concentram-se em créditos de terrenos, escritórios e ciências da vida “específicos do negócio”, particularmente em áreas com impostos elevados e emigração.

Cinco empréstimos RESG específicos respondem pela grande maioria dos saldos pendentes e não acumulados; A Administração prossegue ativamente processos de recapitalização ou venda destes ativos.

O banco manteve as avaliações atuais de 92% dos passivos RESG nos últimos oito trimestres para garantir a transparência do LTV em meio à volatilidade do mercado.

A Administração sinalizou o potencial para fluxos “não padronizados” adicionais se os patrocinadores não puderem ou não quiserem apoiar projectos no actual ambiente de taxas de juro elevadas.