Drivers estratégicos de desempenho

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• A receita trimestral recorde foi impulsionada por um melhor desempenho nos segmentos de data center e LoRa, apoiado por uma mudança na colaboração do ecossistema e no alinhamento de P&D com roteiros escaláveis.

• A força do data center é ancorada no portfólio 800G FiberEdge, onde a Semtech garantiu vários novos soquetes, alguns de fonte única, devido à sua capacidade de fornecer fabricantes de módulos estabelecidos e emergentes.

• A empresa vê uma convicção cada vez maior dos hiperscaladores em relação à óptica de recepção linear (LRO) 1.6T e à óptica plugável linear (LPO) como soluções preferidas para malhas reduzidas devido à economia significativa de energia.

• As soluções CopperEdge Active Copper Cable (ACC) estão ganhando força à medida que os clientes veem benefícios atraentes na borda do link em relação aos cabos de conexão direta e economia de energia em relação às alternativas baseadas em DSP.

• A aquisição da HIFU fornece blocos de construção críticos de fosfeto de índio para módulos ópticos de 1,6T e 3,2T, posicionando a Semtech para atender a pilha completa de hiperconexão em arquiteturas de expansão, expansão e expansão.

• A LoRa está entrando em um novo capítulo de crescimento com a plataforma LoRa+ de 4ª geração, que fornece um aumento transformacional na taxa de transferência de dados para 2,6 Mbps, permitindo novas classes de aplicações de IA de ponta.

Perspectivas e premissas estratégicas

• A administração pretende um crescimento sequencial de receita de 35% no segmento de data center no segundo trimestre, representando um crescimento de 85% ano a ano, impulsionado pelas remessas de componentes de 1,6T lançadas no segundo trimestre e ganhando impulso no segundo semestre.

• A empresa prevê uma demanda acelerada ao longo do ano fiscal de 2027, apoiada pela profundidade da atual carteira de pedidos e pela adoção dos produtos 1.6T FiberEdge e CopperEdge.

• A expansão da capacidade é o foco principal; A administração planeja aumentar a capacidade de 2x a 3x para apoiar a tendência atual de pedidos e reduzir as restrições no ambiente de fundição e OSAT.

• A venda do negócio de módulos celulares está em fase final, com discussões focadas na natureza da transição e integração, que deverão levar o negócio a uma conclusão bem-sucedida em breve.

• Espera-se que o investimento em I&D aumente para acelerar o tempo de colocação no mercado de grandes projetos de centros de dados, enquanto se espera que as despesas gerais e administrativas continuem a diminuir como percentagem das receitas.

contexto operacional e estrutural

• A margem bruta de 53% do primeiro trimestre refletiu um mix positivo do data center e LoRa, apesar dos custos iniciais de uma instalação de fosfeto de índio recentemente adquirida.

• A demanda por chips GaN atualmente excede a oferta em 3 vezes; A administração está implementando um plano de expansão de capacidade que inclui mais turnos e salas limpas para atender a essa demanda até o final do ano.

• A Semtech permanece em uma posição de rentabilidade líquida de juros após mudanças na estrutura de capital, proporcionando flexibilidade financeira adicional para iniciativas estratégicas.