Estas são as semanas em que fico feliz por ser analista, investidor e escritor. Ser editor de redação deve ser como andar de bicicleta no parque de diversões de sua infância favorito.
Nada menos que cinco relatórios do Magnificent 7 esta semana. Assim, com a velocidade de uma redação de notícias, vamos recapitular rapidamente, de forma resumida, as cinco ações que fornecem as suas atualizações trimestrais e os esperados casos de alta ou baixa, um dos quais provavelmente seguirá a enxurrada de anúncios. Para os mais intrigados, creio, apresentarei um gráfico para ajudá-los a visualizar o que está em jogo.
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O mercado ultrapassou a fase de hype do ciclo da inteligência artificial (IA). Os investidores já não recompensam números ambiciosos e despesas de capital (capex) vistosas. Eles exigem prova do potencial de monetização desses megainvestidores que estão impulsionando o futuro da IA.
É emocionante ver as grandes apostas que estas empresas estão a fazer na capacidade da IA para mudar as nossas vidas. Mas e se não corresponder a essas expectativas elevadas? Os resultados financeiros passam para o primeiro plano da atenção dos investidores. Abaixo estão as ações e o caso de alta e baixa de cada uma.
Microsoft (MSFT)
touro: O Azure acelera mais de 30% à medida que o Copilot faz a transição de programas piloto para o principal gestor de receitas da empresa.
urso: Aumentar o investimento em IA para US$ 60 bilhões está comprimindo as margens operacionais, enquanto o crescimento da nuvem está apenas atendendo às expectativas básicas.
Primeiro, vejamos a Microsoft (MSFT). É assim que se parece um gráfico parado em alfinetes e agulhas esperando por lucros. Está sendo negociado diretamente na linha de tendência. Você não acha que os mercados se preocupam com aspectos técnicos? Aqui está a sua prova de que eles absolutamente fazem isso.
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Alfabeto (GOOG) (GOOGL)
touro: O Google Cloud mantém uma trajetória de crescimento de 50%, enquanto a integração do Gemini defende com sucesso a principal franquia de pesquisa dos concorrentes de IA.
urso: O mercado estabelece um ciclo duplo de investimento se a pesquisa mostrar uma ligeira suavização, mesmo devido a ferramentas alternativas de consulta de IA.
O gráfico da Alphabet (GOOG) (GOOGL) parece mais um prestes a tomar uma grande decisão. Mas está inclinado para cima, dado o rompimento marginal de segunda-feira. No entanto, os ganhos podem mudar isso rapidamente. E, como acontece com muitas grandes ações de tecnologia ultimamente, a média móvel de 20 dias está voando. Isso causa uma resposta muito central que surge.
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Amazon (AMZN)
touro: A reaceleração da AWS é impulsionada pela implantação da nuvem 3 e OpenAI, enquanto a logística automatizada expande as margens de lucro do varejo.
urso: A Amazon atua como um utilitário de baixa margem para a IA de outras pessoas se os gastos pesados com infraestrutura não conseguirem acelerar o crescimento da AWS.
O gráfico da Amazon (AMZN) é outro rompimento marginal. Em breve descobriremos se se trata de um hack falso ou de uma perna nova que ela esperava por um preço mais alto. Há poucos dias, o AMZN era negociado a um preço que representaria ganho zero desde o início de 2025.
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Apple (AAPL)
touro: A expansão das margens liderada pelos serviços e um ciclo resiliente do iPhone na China mantêm as ações como a última jogada defensiva de crescimento.
urso: O baixo crescimento da receita de um dígito e um múltiplo de 30x deixam as ações expostas a uma redefinição de valor significativa.
A Apple (AAPL) tem o gráfico menos emocionante dos cinco. Mas estamos falando de lucros megacapitalizados, então não vamos presumir nada. Ainda assim, a AAPL estava numa faixa de negociação e não estourou. Uma viagem de volta à faixa abaixo de US$ 250 é uma possibilidade real se o mercado (não apenas) não gostar do que ouve, especialmente dada a transição pendente do CEO.
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Metaplataformas (META)
touro: A segmentação de anúncios baseada em IA gera um ROI mais alto para as empresas, impulsiona um crescimento de receita de 30% e justifica gastos massivos em infraestrutura.
urso: Um aumento surpreendente na previsão de investimentos está a reavivar os receios de que gastos ambiciosos a longo prazo estejam a ultrapassar a visibilidade dos lucros a curto prazo.
Deixei Meta Platforms (META) para o final porque este gráfico conta uma história muito diferente dos outros quatro. Para mim, esta é uma ação que ainda está tentando se livrar das questões de “por que você está colocando tanta ênfase no metaverso que não terá retorno por anos?” Wall Street nunca teve esse tipo de visão de longo prazo. E a ação reflecte isso, não tendo conseguido escapar a uma ampla faixa de negociação que começou no final de 2024. Parece uma bola ao ar neste momento, já que um enorme movimento de $120 por acção em qualquer direcção a manteria dentro da bolha (intervalo) de preços privados que estabeleceu.
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Se você está procurando pistas, veja as perguntas
O Invesco QQQ Trust Series 1 (QQQ) está definitivamente em destaque esta semana. É o motor não só do seu destino, mas de tantas outras ações que teriam sido líderes de mercado no pressuposto de que os gastos continuariam e que o retorno do investimento (ROI) se seguiria.
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Juntas, as cinco empresas relatoras representam aproximadamente 28% dos ativos totais da QQQ. Isso faz com que esta semana seja mais do que apenas lucros. Isto poderá definir o cenário para o desempenho do mercado de ações dos EUA no resto de 2026.
Rob Isbitts criou o Sião rugiuCom base em seus mais de 40 anos de experiência em análise técnica. ROAR ajuda investidores do tipo “faça você mesmo” a gerenciar riscos e construir seus próprios portfólios. Para a pesquisa escrita de Rob, verifique ETFYourself.com.
Na data da publicação, a maioria dos Isbits não possuía (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos títulos mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
