O boom da inteligência artificial (IA) está abrindo novas portas para a Arm Holdings plc (ARM), transformando o que antes era uma potência de licenciamento de propriedade intelectual (PI) pura em um player cada vez mais importante no mercado de chips. A Arm parece preparada para lucrar mais cedo do que o esperado, à medida que os gigantes da tecnologia continuam a investir bilhões em data centers e infraestrutura de IA.
O CEO Rene Haas sugeriu recentemente que a Arm poderia atingir sua meta de US$ 15 bilhões em vendas internas de chips antes do previsto. A previsão reflecte uma procura mais forte do que o esperado por parte de empresas que competem para garantir o poder computacional necessário para apoiar a próxima vaga de aplicações de IA.
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Haas disse que continua “muito confiante” de que Arm poderá atingir a meta até o final da década. Em discurso proferido na terça-feira, 2 de junho, ele observou que as tendências atuais do setor apontam para um caminho ainda mais rápido. Uma intensa luta para construir serviços de IA e expandir a capacidade do data center criou um ambiente de demanda que continua a superar as expectativas.
Por conta disso, as ações da ARM, que já subiram 264,13% no acumulado do ano (acumulado no ano), subiram para uma nova alta de 52 semanas de US$ 427,99 em 2 de junho, depois que os comentários surgiram. Com a procura por IA mais elevada do que o esperado, esse objetivo pode estar muito mais próximo do que parece à primeira vista.
em estoques de armas
Com sede em Cambridge, Reino Unido, a Arm Holdings desenvolve e licencia arquiteturas de processadores e IP relacionados que permitem chips para uso em smartphones, computação em nuvem, sistemas automotivos e dispositivos industriais.
Com um valor de mercado de quase US$ 425,5 bilhões, fornece plataformas de computação, projetos de sistemas e ferramentas de desenvolvimento que empresas de semicondutores e fabricantes de tecnologia usam para construir hardware de alto desempenho e eficiência energética em mercados globais.
As ações da ARM subiram 209,1% nas últimas 52 semanas, o que seria suficiente para fazer corar a maioria das ações. O que é ainda mais impressionante é que as ações subiram 227% apenas nos últimos três meses.
Olhando mais de perto, as ações subiram 31,49% apenas nos últimos cinco pregões, o que mostra que o ímpeto aqui não está esfriando, mas ganhando impulso ativamente a cada semana que passa.
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A avaliação reflete a convicção que o mercado depositou sobre ela. As ações da ARM são atualmente negociadas a 185,81 vezes os lucros futuros ajustados e 72,09 vezes as vendas, ambos bem acima das médias da indústria e sinalizam que os investidores estão pagando um prêmio sério para possuí-las.
Uma análise mais detalhada dos ganhos do quarto trimestre da Arm
A Arm Holdings assumiu a responsabilidade em 6 de maio e apresentou os resultados do quarto trimestre de 2026 que estabeleceram o maior recorde de receita trimestral da história da empresa. A receita líquida cresceu 20,1% ano a ano (YOY), para US$ 1,49 bilhão.
As receitas de licenciamento aumentaram 29,2% em comparação com dois anos, para 819 milhões de dólares, impulsionadas pela forte procura por plataformas. A receita de royalties aumentou 10,5%, para US$ 671 milhões, alavancando o impulso em IA de ponta, IA física e IA em nuvem, com royalties de data center mais que dobrando em relação ao ano anterior nesta janela.
Os resultados elevaram o EPS não-GAAP para um recorde de US$ 0,60, ao mesmo tempo em que a empresa continuou a aumentar o investimento em pesquisa e desenvolvimento. Quanto ao balanço, a Aram fechou o trimestre com US$ 2,8 bilhões em caixa e equivalentes de caixa em 31 de março.
Olhando para o futuro, a Arm definiu a orientação de receita para o primeiro trimestre de 2027 em US$ 1,26 bilhão, mais ou menos US$ 50 milhões, o que no ponto médio acaba sendo um crescimento de receita de cerca de 20%. Tanto royalties quanto licenças e outras receitas devem registrar um crescimento de cerca de 20% no ano passado, e a orientação não-GAAP é de US$ 0,4, mais ou menos US$ 0,04.
Arm também mostra o quadro completo para investidores dispostos a olhar mais adiante. Até 2031, a empresa espera US$ 15 bilhões em receitas de processadores AGI, além de US$ 10 bilhões em receitas de IP, elevando o total para US$ 25 bilhões em receitas anuais.
As previsões dos analistas apontam na mesma direção. The Street espera que o lucro por ação no primeiro trimestre de 2027 aumente 12,5% em relação ao ano passado, para US$ 0,18. Para todo o ano fiscal de 2027, os analistas esperam um crescimento final de 30,2% contra US$ 1,12, e as previsões para o ano fiscal de 2028 aumentam ainda mais o número, prevendo um crescimento do lucro por ação de 77,7%, para US$ 1,99.
O que os analistas esperam para as armshares?
Wall Street estabeleceu uma classificação geral de “compra moderada” para as ações da ARM. Dos 31 analistas que cobrem o nome, 20 estão batendo na mesa com uma “compra forte”, três chamam-na de “compra moderada”, sete estão em “espera” e uma única participação está hasteando a bandeira de “venda forte”.
As ações da ARM já estão sendo negociadas acima do preço-alvo médio de US$ 264,71, mas o alvo Street-High de US$ 425 sugere uma alta de 7,18% em relação aos níveis atuais.
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Na data da publicação, Anchal Sugand não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
