Os gestores de fundos que esperam uma parcela maior da multiplicidade de aumentos de investimento privado ficarão desapontados com os números do primeiro trimestre.
Os 10 maiores fundos de PE que fecharam representaram mais da metade dos US$ 90,9 bilhões em totais trimestrais de captação de recursos, superando a média de 26,8% observada na última década, de acordo com o PitchBook’s Relatório global de arrecadação de fundos para o mercado privado 2026.
Apesar do retorno dos mega negócios em 2025, os fundos que conseguiram chegar à linha de chegada concentraram-se diretamente no mercado intermediário.
“Isto é consistente com uma tendência mais ampla observada nos últimos dois anos: um recuo dos maiores fundos, acompanhado por um aumento proporcional de mil milhões de dólares a cinco mil milhões de dólares entre os gestores seniores”, disse Nicholas Mora, analista sénior de investigação de private equity na região EMEA da PitchBook.
Ele acrescentou que o mercado médio continua a oferecer múltiplos de entrada mais atraentes do que o setor de grande capitalização, juntamente com mais gestores capazes de criar valor através de melhorias operacionais.
Dos cinco maiores fundos que fecharam definitivamente no primeiro trimestre, todos podem ser considerados especialistas num determinado setor ou geografia.
O maior foi o fundo Triton VI de US$ 6,45 bilhões, administrado por Parceiros Tritãofoi um claro beneficiário do interesse renovado dos investidores nos setores industrial e de defesa do Norte da Europa.
Ainda aproveitando a mudança de Investimento na economia financeira e rumo à economia real ele Grupo de ações Greenbriarque arrecadou 1,6 vezes mais para o sétimo fundo do que para o seu antecessor. A empresa compra empresas de médio porte nos setores da cadeia de suprimentos e de manufatura avançada.
A arrecadação de recursos dos últimos 12 meses por fundos de PE caiu pelo oitavo trimestre consecutivo. Cerca de 385 bilhões de dólares foram arrecadados nos 12 meses encerrados no primeiro trimestre, uma queda de 29% em relação ao período anterior.
Mas os fundos que fecham o fazem numa média de 15,6 meses, abaixo dos 18,1 meses em 2024. Isto sugere que os LP agirão com convicção quando a oportunidade certa se apresentar.
Este artigo foi publicado originalmente no PitchBook News