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Não são apenas marinheiros e punk rockers Entrega em Boston.

A Wellington Management concordou em adquirir a Hartford Funds, o braço imobiliário do Hartford Insurance Group, em um negócio avaliado em US$ 1,9 bilhão. Embora as empresas sejam parceiras há décadas, Wellington obterá acesso direto aos extensos relacionamentos de consultoria da Hartford Funds através da transação. A Hartford Funds, que oferece fundos mútuos, ETFs e 529 planos de poupança universitária, administra mais de US$ 160 bilhões em ativos de clientes e será integrada ao negócio patrimonial de Wellington nos EUA. Com o acordo, Wellington disse que pode oferecer aos consultores financeiros acesso mais amplo a investimentos, melhor suporte e uma plataforma de distribuição mais profunda. “O mercado de riqueza dos EUA evoluiu dramaticamente nos últimos anos e continua a fazê-lo a um ritmo rápido”, disse Jin. Haynes, CEO da Wellington, para Advisor Upside. “Os consultores querem cada vez mais ter acesso a capacidades mais amplas, mais veículos e um apoio mais forte.

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Wellington, com sede em Boston, famosa pelo seu trabalho em muitos fundos Vanguard, supervisiona mais de 1,3 biliões de dólares em ativos, mas não se concentrou anteriormente em fusões e aquisições. Na verdade, esta é a primeira aquisição desde que a empresa fechou o capital, há mais de 50 anos. À medida que os gestores de ativos procuram escala, as aquisições estão rapidamente a tornar-se uma prioridade.

Nos próximos cinco anos, são esperadas cerca de 1.500 fusões e aquisições nas áreas de gestão de patrimónios e activos, o que reduzirá o número de empresas em 20%, segundo um relatório dos consultores Oliver Wyman e Morgan Stanley.

As principais transações do ano passado incluíram:

• A BlackRock adquiriu a HPS Investment Partners em julho, trazendo consigo mais de US$ 150 bilhões em ativos de crédito privado.

• A japonesa Nomura Holdings comprou o negócio de gestão de ativos públicos da Macquarie nos EUA e na Europa em dezembro, adquirindo US$ 166 bilhões em ativos de clientes institucionais e de varejo.

• Além disso, em dezembro, Janos Henderson concordou em vender-se à Trian Fund Management e à General Catalyst Group Management, num negócio que agora avalia o negócio em cerca de 8 mil milhões de dólares.

linha fina No passado, a fasquia da rentabilidade era mais baixa e havia crescimento orgânico suficiente para se afastar, mas agora os intervenientes de média dimensão operam com margens muito mais reduzidas, à medida que os líderes absorvem uma parte cada vez mais desproporcionada do novo dinheiro líquido, de acordo com o relatório. “Esperamos que a combinação destes factores impulsione o enraizamento à medida que os intervenientes de média dimensão se tornam alvos atraentes para os líderes que procuram escala e diversificação adicionais”, afirma o relatório.

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