Depois de um início de ano instável, as ações da AI dispararam em abril, com o Nasdaq Composite ($NASX), de alta tecnologia, subindo mais de 14% e o S&P 500 ($SPX) subindo 10%. O otimismo em relação à IA está de volta com força total, à medida que os investidores mudam o seu foco das tensões geopolíticas para lucros fortes e gastos massivos relacionados com a IA. Dois players emergentes de IA se destacaram claramente. Só em abril, as ações da Advanced Micro Devices (AMD) subiram 68%, enquanto as ações da Arista Networks (ANET) subiram 40%.
Com os lucros da AMD e da Arista previstos para 5 de maio, essas duas ações podem ser compradas agora?
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Número 1: Microdispositivos avançados: aproveitando a onda do acelerador de inteligência artificial
A Advanced Micro Devices projeta chips de computação de alto desempenho, incluindo CPUs, GPUs e aceleradores de IA usados em data centers, infraestrutura em nuvem, computadores pessoais e sistemas de jogos. Atualmente, está se tornando rapidamente uma potência de infraestrutura de IA em grande escala. Depois do que a empresa chamou de “ano de fundação” em 2025, a AMD está programada para divulgar seus lucros financeiros do primeiro trimestre de 2026 em 5 de maio, após o fechamento do mercado. A recuperação das ações em abril sugere que os investidores estão curiosos para saber se as ações superarão as expectativas, já que a rival Intel (INTC) parece estar de volta ao jogo.
Até agora neste ano, a AMD superou o Nasdaq e o mercado mais amplo, ganhando 64%.
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No ano fiscal de 2025, a receita da AMD aumentou 34% ano a ano (ano a ano), para US$ 34,6 bilhões, com um aumento de 26% no lucro por ação (EPS). A forte demanda por processadores de servidor EPYC e o aumento de seus processadores Instinct AI geraram um aumento de 39% na receita do data center. Seus gráficos Instinct são agora usados por oito das 10 maiores empresas de IA. Além disso, os acordos estratégicos plurianuais da AMD com OpenAI, Meta (META), Hewlett Packard Enterprise (HPE), Lenovo e Tata Consultancy Services destacam o quão incorporada ela está na cadeia de valor da IA.
No primeiro trimestre, a AMD espera um aumento de 32% na receita, para US$ 9,8 bilhões, com analistas esperando um aumento de 25% no lucro por ação. Olhando para o futuro, o roteiro da AMD permanece agressivo, com as plataformas MI400, MI500 e Helios preparadas para expandir sua presença na nuvem, na computação empresarial e de alto desempenho (HPC). A administração espera que a receita do data center cresça mais de 60% anualmente, que seu negócio de IA atinja dezenas de bilhões de dólares até 2027 e que o crescimento geral da receita exceda 35% da CAGR.
No entanto, após um aumento de quase 70% em Abril, as expectativas são extremamente elevadas. A AMD é negociada com um prêmio de 52x os lucros futuros de 2026, que devem aumentar 61,1%. Os investidores podem querer estar atentos à aceleração contínua das receitas da IA, à expansão das margens e às evidências da procura contínua de expansão da impressão no primeiro trimestre.
Em Wall Street, as ações da AMD receberam uma classificação de consenso de “Compra Forte”. Dos 45 analistas que cobrem as ações, 31 classificam-nas como “compra forte”, dois classificam-nas como “compra moderada” e 12 classificam-nas como “manutenção”. A ação superou seu preço-alvo médio de US$ 294,58. Mas a estimativa de preço elevado de US$ 380 indica que a ação tem um potencial de valorização de cerca de 7% em relação aos níveis atuais.
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Nº 2: Arista Networks: administrando a rodovia de dados de IA
A Arista Networks cria soluções de rede em nuvem de alto desempenho, incluindo switches Ethernet e plataformas de software que conectam data centers, clusters de inteligência artificial e redes corporativas. A Arista tornou-se uma espinha dorsal crítica para a infraestrutura de IA, fazendo parceria com grandes players como Nvidia (NVDA), AMD, Anthropic, Arm Holdings (ARM), Broadcom (AVGO), OpenAI, Pure Storage e Vast Data, o que explica seu impressionante aumento no mês passado.
Até agora neste ano, as ações da ANET subiram 34%, superando o mercado mais amplo.
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As plataformas da Arista permitem velocidades que variam de 10G a 800G Ethernet, com sistemas 1.6T em operação, e suas soluções de comutação são construídas para lidar com os fluxos massivos de dados necessários para treinamento de modelos de IA e inferência em tempo real. Esta crescente procura pelas suas redes de alta velocidade levou a um aumento de receita anual de 28,6% em 2025, para 9 mil milhões de dólares, com um aumento de 28,4% no lucro por ação, para 2,98 dólares. Somente a receita da AI Center Networks totalizou US$ 1,5 bilhão, que a empresa espera mais que dobrar, para US$ 3,25 bilhões até 2026.
Arista aumenta rapidamente. Já vendeu mais de 150 milhões de portos acumulados, expandiu-se internacionalmente com um crescimento de mais de 40% na Ásia e na Europa e agora atende mais de 10.000 clientes em todo o mundo.
No primeiro trimestre, a Arista espera receitas de aproximadamente US$ 2,6 bilhões, um aumento de 30% em relação ao ano, com o lucro bruto caindo entre 62% e 63%. A posição da Arista nas redes de IA continua convincente. Tal como a AMD, as expectativas permanecem elevadas após a recuperação de abril, com as ações agora a serem negociadas com um prémio de 48x os lucros futuros de 2026, que deverão subir 18,9%. Na impressão do primeiro trimestre, os investidores devem estar atentos a sinais de que a empresa pode sustentar este rápido crescimento impulsionado pela IA, mantendo ao mesmo tempo margens líderes do setor.
Em Wall Street, as ações da ANET receberam uma classificação de consenso de “Compra Forte”. Dos 27 analistas que cobrem as ações, 22 classificam-nas como “compra forte”, dois classificam-nas como “compra moderada” e três classificam-nas como “manutenção”. Seu preço-alvo médio de US$ 179,78 indica um potencial de alta de 4%. Mas a estimativa de preço elevado de 200 dólares implica que as ações têm um potencial de valorização de 16% em relação aos níveis atuais.
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No momento da publicação, Sushree Mohanty não possuía (direta ou indiretamente) nenhuma posição em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
